ما هي أوجه التشابه والإختلاف بين صناديق الإستثمار المتداولة والأسهم؟
السهم هو ورقة مالية معينة تشير إلى ملكية جزء صغير من شركة معينة، في حين أن صندوق الإستثمار المتداول هو عبارة عن سلة من الأوراق المالية المختلفة وليست بالضرورة أسهماً فقط. على سبيل المثال: إمتلاك حصة في شركة شلمبرجير، وإمتلاك حصة من صندوق الإستثمار المتداول في قطاع الطاقة. ويوجد أوجه تشابه وإختلاف بين صناديق الإستثمار المتداولة والأسهم.
بالنسبة لأوجه التشابه، يتم تداول كل منها خلال اليوم مما يعني أنه يتم شراؤها وبيعها طوال ساعات التداول العادية، وهي تتسم بالشفافية في السعر حيث يتم عرض أسعار العرض والطلب وأحجام الأسهم في الوقت الفعلي، على عكس الصناديق المشتركة. ويمكن للمستثمر أيضاً تنفيذ جميع أنواع أوامر السوق عند إقتناء الأسهم؛ بالإضافة إلى القدرة على البيع على المكشوف وإستخدام الخيارات وأخيراً، يقدم كل منها أرباحاً للمساهمين.
بالنسبة للإختلافات، يكون السهم أكثر خطورة من صندوق الإستثمار المتداول، نظراً لأن صندوق الإستثمار المتداول عبارة عن سلة من الأوراق المالية المختلفة التي يمكن فيها تعويض الأداء الضعيف لسهم واحد من خلال الأداء الجيد للعديد من الأسهم الأخرى في صندوق الإستثمار المتداول. وسيكون من المكلف شراء العديد من الأسهم بشكل مستقل عن الصناعات المختلفة لضمان تنويع المحفظة، بينما يتيح صندوق إستثمار متداول واحد للمستثمرين فرصة تداول العديد من الأسهم بتكلفة أقل بكثير. أيضاً توفر صناديق الإستثمار المتداولة تعرض مستثمريها في السوق لمجموعة واسعة من القطاعات، وإستراتيجيات محددة مثل أسهم النمو والقيمة، ولكن تداول سهم واحد يسمح للمستثمرين بالتركيز على شركة معينة. وتعتبر الإدارة السهلة والإستهلاك الأقل للوقت للمستثمرين من الإختلافات الأخرى التي يقرر فيها المستثمر الشركة التي يستثمر فيها وعدد الأسهم الذي يريد شراؤها، بينما تتم إدارة صناديق الإستثمار المتداولة بواسطة متخصصين يقومون بجميع عمليات البحث وشراء وبيع الأسهم في صندوق إستثمار متداول واحد وبالتالي، توفير المتاعب للمستثمرين.
هل تداول صناديق الإستثمار المتداولة أفضل من تداول الأسهم؟
لا يمكن الإجابة على هذا السؤال بشكل واضح لأنه يعتمد على إستراتيجيات المستثمر ورغبته في المخاطرة؛ ومع ذلك، من الآمن القول إن الأسهم يمكن أن تقدم عوائد أعلى للمستثمرين الذين لديهم شهية أكبر للمخاطرة. ويمكن أن يكون تداول الأسهم مفيداً إذا كان هناك فرق كبير في العائدات من متوسط السوق، في حين أن صناديق الإستثمار المتداولة تكون أكثر فائدة عندما يكون لعوائد الأسهم في قطاع ما فرق بسيط من المتوسط الذي يعني أداء الشركات في نفس القطاع يكاد يكون مشابهاً. ويمكن أن تكون صناديق الإستثمار المتداولة خياراً حكيماً عندما يتعلق الأمر بقطاع ذي تقنيات معقدة؛ على سبيل المثال، إذا كان من المتوقع أن تزدهر صناعة التكنولوجيا الحيوية، وقد إشترى مستثمر سهماً في شركة معينة متوقعاً نمواً مرتفعاً بسبب عقار معين، ولم يحصل العقار المطور على الموافقة فسيخسر، ولكن الإستثمار في القطاع بأكمله سيكون أكثر حكمة في هذه الحالة.
ما هو الجانب السلبي لصناديق الإستثمار المتداولة؟
مثل أي شيء آخر له إيجابيات وسلبيات، فإن صناديق الإستثمار المتداولة لها عيوبها الخاصة. ومثل تداول الأسهم، يدفع المستثمرون عمولة على كل عملية تنفيذ، وقد تكون هذه التكاليف مرتفعة؛ وبالتالي تقليل عائد الإستثمار (ROI) للمستثمر. أيضاً قد يكون لبعضهم إستراتيجيات أساسية محفوفة بالمخاطر. وتشمل معظم صناديق الإستثمار المتداولة أسهم كبيرة الحجم مما يجعل الشركات المتوسطة والصغيرة النامية بعيدة المنال. وعلى الرغم من وجود صناديق الإستثمار المتداولة التي تقدم أرباحاً إلا أنّ عائد توزيعات الأرباح أقل من الأسهم المنفردة، نظراً لإنخفاض مخاطر صناديق الإستثمار المتداولة. وخطأ التتبع هو الفرق بين عائدات صندوق المؤشر والمؤشر المتعقب.
هل صناديق الإستثمار المتداولة جيدة للمبتدئين؟
من المحتمل أن تكون صناديق الإستثمار المتداولة إستثمارات جيدة للمبتدئين لأنها إستراتيجية تنويع جيدة تقلل من تقلبات المحفظة، وتجني فوائد الإستثمار في محفظة أكبر، ويسهل إدارتها، وتستهلك وقتاً أقل للمستثمرين حيث يقرر المستثمر أي شركة يستثمر فيها وعدد الأسهم الذي يريد شراؤها، بينما تتم إدارة صناديق الإستثمار المتداولة بواسطة متخصصين يقومون بجميع الأبحاث وشراء وبيع الأسهم في صندوق إستثمار متداولة واحد؛ وبالتالي فهي جيدة للمبتدئين. ومع ذلك، يجب على المبتدئين التدقيق بعناية في مؤسسة التدريب الأوروبية المستهدفة لأن الخيارات العديدة يمكن أن تغري بقرارات غير حكيمة؛ قد تكون بعض صناديق الإستثمار المتداولة مرتبطة بقطاعات محفوفة بالمخاطر أو تستخدم إستراتيجيات محفوفة بالمخاطر؛ مثل صناديق الإستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية التي تدين بأرباحها المرتفعة إلى الأموال المقترضة وليس للأداء الجيد.
هل يوجد فرق بين كيفية ارتفاع الأسهم وصناديق الإستثمار المتداولة؟
يعتمد ذلك على طبيعة الإفتراضات الأساسية لمؤسسة التدريب الأوروبية؛ على سبيل المثال، إذا كانت مؤسسة التدريب الأوروبية تحاكي مؤشراً معيناً، فسوف تتحرك معاً؛ ومع ذلك، إذا كانت صناديق الإستثمار المتداولة معكوسة، فسوف تتحرك في إتجاهات مختلفة. وسيكون حجم الإرتفاع مختلفاً نظراً لأن صناديق الإستثمار المتداولة تتضمن عدة أسهم وليس سهماً واحداً فقط.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط. قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للإستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة إستثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او إستثمارية او مشورة. نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الإستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الإستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية. محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لإستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.