ما هي الرافعة المالية؟
الرافعة المالية هي أداة تسمح لك بالتحكم في صفقة تداول بجزء بسيط فقط من قيمتها الإجمالية. وتمنحك تعرضًا أكبر وتسمح لك بمضاعفة عوائدك من خلال الإستفادة من أصغر التغييرات في الأسعار. ومن المهم أن نعرف أن الرافعة المالية تعمل في كلا الإتجاهين ويمكن أن تعني أيضًا خسائر كبيرة إذا كانت موجودة في الجانب الخطأ من السوق.
سيحتاج المتداول عند التداول برافعة مالية إلى وضع مبلغ صغير من المال فقط للتحكم في صفقة أكبر بكثير. ويقدم معظم مزودي التداول هذه التسهيلات ويعتمد مدى الرافعة المالية المقدمة على سياسات المخاطر الخاصة بالشركة بالإضافة إلى الرافعة المالية المسموح بها من قبل المنظم لكل بلدٍ.
لا يتعين على بعض المتداولين الذين يتمتعون بمرونة إضافية الإستفادة من جميع الرافعات المالية المتاحة في حساباتهم. وبعبارة أخرى، بينما تمنحك الرافعة المالية الأعلى تعرضًا أكبر لمبلغ صغير من المال، فلا يعني هذا إزدياد المخاطر. ويتوقف على كيفية إستخدام ك لها وما إذا كانت إستراتيجيتك تحتاج إلى نفوذ إضافي أم لا. وعلى سبيل المثال، قد يحتاج المتداولون إلى مزيد من الرافعة المالية نظرًا لإحتياجاتهم القصيرة الأجل وكيف يمكنهم البحث عن أهداف صغيرة عند الدخول والخروج من الصفقات.
من ناحية أخرى، قد لا يحتاج المتداولون على المدى الطويل إلى الكثير من الرافعة المالية لأنّ أهدافهم أكبر بكثير وتُترجم بالفعل إلى عوائد وأرباح أكبر. وفي هذه الحالة، قد يعرّض الكثير من الرافعة المالية حساباتهم للخطر نظرًا للتحركات الأكبر التي تحدث خلال أطر زمنية أطول.
وتعتمد الرافعة المالية أيضًا على الرغبة في المخاطرة لدى المتداول. وقد يختار المتداولون الأكثر تحفظًا رافعة مالية أصغر بينما يمكن للمتداولين الذين يرغبون في مخاطرة عالية أن يقبلوا برافعة مالية أعلى، بغض النظر عما إذا كانوا يستخدمونها أم لا.
تتوفر المنتجات الأخرى مثل : الفوركس، برافعة مالية أعلى بكثير وكما أوضحنا سابقًا، يعتمد هذا على المزود نفسه والمنظم في تلك البلد. ويمكن أن ترتفع الرافعة المالية بنسبة ٤٠٠:١ وربما أكثر في بعض المناطق، ولكن حتى أكثر المتداولين المحترفين لا يسعون إلى أكثر من ٢٠٠:١ ويستخدم ذلك كمخزن مؤقت للمرونة بدلاً من أداة لزيادة الرافعة المالية لأنفسهم في الأسواق.
مثل
اعتبار أنّ الرافعة المالية التالية متوفرة في الحساب: إذا كان حسابك يسمح بـ ٤٠٠:١، فهذا يعني أنّه يمكنك التحكم في ١٠٠٠٠٠ دولار مع ٢٥٠ دولارًا فقط. وفي حين أن هذا يبدو متطرفًا، إلاّ أنّه نوع المرونة الذي توفره الرافعة المالية. في هذه الحالة، ستؤدي حركة السعر بنسبة ١٪ (الشكل 1) إلى تحقيق ربح أو خسارة بقيمة ١٠٠٠ دولار أمريكي، بينما سيكون الربح أو الخسارة المتولدة ٢،٥ دولار من دون الرافعة المالية.
Figure 1 – 1-hour NZDUSD chart showing the equivalent of a 1% move (roughly 68 pips)
Please click For bigger size
ما هو الهامش؟
الهامش والرافعة المالية يسيران معًا. والرافعة المالية هي الوسيلة المتاحة بينما الهامش هو المال اللازم لفتح صفقة، بغض النظر عن الرافعة المالية المتاحة في الحساب. إذا كانت الرافعة المالية مثلاً ٤٠٠:١ تعني أنّه يمكنك التحكم ٤٠٠ مرة أكثر من مبلغ المال الموجود في حسابك. إذا افترضنا أنّ قيمة الصفقة ١٠٠٠٠٠ دولار، فإنّ متطلبات الهامش الخاصة بك ستكون ٢٥٠ دولارًا أو ٠،٢٥٪. وستترجم الرافعة المالية ١٠٠:١ إلى ١٠٠٠ دولار أو ١٪ كهامش مطلوب للتحكم ب١٠٠٠٠٠ دولار.
الإيجابيات
تعرض أوسع
يعني توفر رافعة مالية مرتفعة أنّه يمكنك إنشاء المزيد من التعرض عبر مجموعة متنوعة من منتجات التداول. وتذكر عدم توزيع أموالك بشكل ضئيل للغاية وحافظ على إستخدام معقول للرافعة المالية.
قرض بدون فوائد
ما يشير إلى أنّ التصحيح يضيق في النطاق مع خروج السعر في النهاية من التوحيد. ويميل الحجم إلى الإنخفاض نظرًا لعدم بدء أي صفقات جديدة بإستثناء بعض المحترفين. وتشبه فكرة الرافعة المالية فكرة القرض بإستثناء أنّك تستفد في التداول من هذا القرض بدون فائدة إضافية. وهي مجانية تمامًا.
أرباح أكبر
التعرض الأكبر يعني أرباحًا أكبر إذا كنت على الجانب الصحيح من السوق. ولم تعد مضطرًا إلى إنتظار تحرك نسبة كبيرة لتحقيق مبلغ معقول من المال. ويمكنك بإستخدام الرافعة المالية تحقيق عوائد كبيرة بحركات أسعار صغيرة. ما يفيد بشكل خاص في ظروف التقلب المنخفض حيث بالكاد تتحرك الأسواق. وطالما أنك في الجانب الصحيح من السوق، فلا يزال بإمكانك الإستفادة من مثل هذه التحركات الطفيفة.
منتجات باهظة الثمن
بعض المنتجات المالية القابلة للتداول غالية الثمن من حيث السعر مما يعني أن متطلبات الهامش الخاصة بها أعلى. وتخفف الرافعة المالية ذلك ويمكن أن تسمح بمشاركة أوسع. أي تجعل الرافعة المالية المرتفعة منتجات التداول باهظة الثمن أرخص من حيث الشراء أو البيع.
السلبيات
خسائر أكبر
قد يؤدي الوقوع في الجانب الخطأ من السوق إلى تضخم الخسائر بنفس السرعة، في حين أنّ التعرض الأكبر قد يعني أرباحًا أكبر. ومن المهم الحد من الخسائر والحفاظ على الرافعة المالية تحت السيطرة من دون الإفراط في تعريض حسابك بغض النظر عن مدى ثقتك في بعض تداولاتك. ويعتبر هذا أكبر خطر موجود على الحسابات ذات الرافعة المالية الأعلى ويجب على المتداولين أن يضعوا ذلك في الإعتبار لأنّه من السهل أن تغريهم الأرباح الكبيرة فقط للمخاطرة بكل شيء عند البحث عن صفقة رابحة أخرى.
مثل على التداول بالرافعة المالية
لنلقي نظرة على مثال مألوف أكثر: يتطلع المتداول إلى شراء الذهب، معتقدًا أن الأسعار لها أسباب للزيادة. وبافتراض أن سعر الذهب هو 1800 دولار للأونصة، يتطلع التاجر إلى شراء 10 أونصات. وسيكون السعر الإجمالي للصفقة 1800 دولار × 10 = 18000 دولار. في حين أن المبلغ ليس كبيرًا جدًا، فإنّ معظم المتداولين لديهم مبالغ أصغر للعمل بها في حساب التداول الخاص بهم. وإذا كان الحساب يوفر رافعة مالية بنسبة ٢٠:١، سيحتاج المتداول إلى 5٪ من إجمالي الصفقة كهامش متطلب لفتح الصفقة والحفاظ عليها. في هذه الحالة، سيكون الهامش المطلوب 18000 دولار × 5٪ = 900 دولار. ويحتاج المتداول فقط إلى طرح 900 دولار للتحكم في 10 أونصات من الذهب بقيمة 18000 دولار. وإنّ حركة السعر بنسبة 1٪ ستتحول إلى ربح أو خسارة 180 دولارًا.
أفكار أخيرة
تتيح لنا فكرة إمتلاك الرافعة المالية التحكم في صفقات أكبر بمبالغ صغيرة من المال. ما أدّى إلى ثورة في عالم التداول، خاصة أنّه في معظم الحالات، يتم تقديم الرافعة المالية مجانًا. كما أدّى إلى ظهور حسابات وأنظمة آلية أخرى تستفيد من تحركات الأسعار الصغيرة مع إستخدام رافعة مالية كبيرة جدًا. وأدى هذا طبعًا إلى تغيير ديناميكية الأسواق ولكن يظل هناك شيء واحد مؤكد، وهو أنك لست مضطرًا لإستخدام كل الرافعة المالية المتاحة.
تذكر أن الرافعة المالية تعمل في كلا الإتجاهين ويجب أن تستند إلى الرغبة في المخاطرة، والإستراتيجية، وظروف السوق. وإذا كنت متداولًا متحفظًا تحاول التنقل في سوق متقلب، فيجب أن يكون إستخدامك للرافعة المالية في حده الأدنى. وإذا كنت مجازفًا يتداول في سوق بطيء نوعًا ما، يمكنك إختيار رافعة مالية أعلى.
أخيرًا، ركّز دائمًا على عوائدك كنسبة مئوية . واقض وقتًا في التدريب وإبحث عن التناسق، وبمجرد أن تفعل ذلك، يمكنك زيادة إستخدامك للرافعة المالية للاستفادة من تعرض أكبر، وأرباح أكبر في سيناريو ناجح.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط .
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة ( سي إف أي ) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، و تعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الإعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الإحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات ( سي اف أي ). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة و ارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.