ما هي الميزانية العمومية وكيف يتم تحليلها؟

الميزانية العمومية، والتي تسمى أيضًا بيان المركز المالي، تعمل بمثابة لقطة للمركز المالي للشركة في وقت معين. وتقدم تقارير أصول وخصوم الشركة؛ وبكلمات بسيطة، فهي توضح ما تمتلكه الشركة وما هو مستحق لها.

تحتوي على تنسيقين يوفر كلاهما نفس المعلومات إما على شكل T أو شكل عمودي كما هو موضح أدناه.

قد تصبح مشوشًا عند مقارنة الميزانيات العمومية لشركات مختلفة؛ لذلك، حاول قراءتها دائمًا من نموذج 10-K. ويجب تقديم نموذج 10-K إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ويلخص القرارات المالية، والضوابط الداخلية، واستراتيجيات الاستثمار، وغيرها والتي لها نفس الأسلوب والشروط تقريبًا لجميع الشركات.

المعادلة المحاسبية الرئيسية التي توازن البيان هي:

الأصول = الأصول المتداولة + الأصول غير المتداولة =الخصوم + حقوق المساهمين = (الخصوم المتداولة + الخصوم غير المتداولة) + (رأس المال + الأرباح المحتجزة)

وتنقسم الأصول، كما هو موضح في المعادلة، إلى أصول متداولة وأصول غير متداولة:

الأصول المتداولة: هي أكثر سيولة مثل النقد وما يعادله بما في ذلك الأصول التي لها آجال استحقاق قصيرة الأجل تقل عن 3 أشهر، أو الأوراق المالية القابلة للتداول، والمخزونات، والذمم المدينة وهي الأرصدة التي لم يتم دفعها بعد مطروحًا منها الديون المعدومة.

الأصول غير المتداولة: الأصول الأقل سيولة مثل الممتلكات، والأراضي، والسمعة الحسنة وهي المبلغ الإضافي الذي تدفعه الشركة أكثر من القيمة الدفترية للشركة المستهدفة.

ويتم تقسيم الخصوم أيضًا إلى الخصوم المتداولة والخصوم طويلة الأجل:

الخصوم المتداولة: وهي تشمل الحسابات الدائنة (AP)، وأوراق الدفع، والجزء المتداول من الديون طويلة الأجل

الحسابات الدائنة: وهو مبلغ الائتمان الذي ستدفعه الشركة لمورديها،
أوراق الدفع التزامات أخرى قصيرة الأجل بخلاف الحسابات الدائنة.
الجزء المتداول من الديون طويلة الأجل: الديون طويلة الأجل المستحق خلال هذا العام.

الخصوم غير المتداولة: وتشمل السندات المستحقة الدفع والديون طويلة الأجل

السندات المستحقة الدفع تشمل المبلغ المطفأ لسندات الشركة
الدين طويل الأجل: يشمل المبلغ الإجمالي للديون طويلة الأجل مطروحًا منه الجزء المتداول إذا كان موجودًا ضمن المطلوبات المتداولة. ويشتق هذا الحساب من جدول الديون.

وجزء حقوق المساهمين (وتسمى أيضًا حقوق المساهمين):

حقوق المساهمين: وهي تعرض الأسهم المفضلة والعادية بما في ذلك عدد الأسهم القائمة، ورأس المال المدفوع وأي إضافات، والأرباح المحتجزة.

الأرباح المحتجزة: المبالغ المتبقية من الأرباح بعد دفع جميع التكاليف، والضرائب، وأرباح الأسهم المتبقية لإعادة الاستثمار في الشركة، والأمر متروك للإدارة سواء للاحتفاظ بالأرباح أو توزيعها كأرباح (يمكن العثور عليها في بيان التدفق النقدي).

تستخدم الميزانية العمومية لحساب عدة نسب مالية تساعد في دراسة الوضع المالي للشركة وكفاءتها في إدارة مواردها المالية بما في ذلك السيولة، والرافعة المالية، والكفاءة، ومعدلات العائد مثل احتساب النسبة الحالية، ونسبة الديون إلى حقوق الملكية، ونسبة دوران الأصول، والعائد على حقوق الملكية. على سبيل المثال، تُستخدم التغييرات في حسابات الميزانية العمومية أيضًا في بيان التدفق النقدي لحساب التدفق النقدي. ويعادل التغيير الإيجابي في المصنع، والممتلكات، والمعدات، على سبيل المثال، المصروفات الرأسمالية ناقصًا مصروفات الاستهلاك. وإذا تم تحديد مصروفات الاستهلاك، فيمكن حساب المصروفات الرأسمالية والإبلاغ عنها كتدفق نقدي خارجي في بيان التدفق النقدي ضمن التدفق النقدي من الاستثمار.

المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط.

قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.

نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.

محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.