العقود مقابل الفروقات هي شكل من أشكال تداول المشتقات. وتستمد قيمتها من حركة الأصل الأساسي، وتسمح للمتداولين بتداول تحركات الأسعار من دون امتلاك الأصل الأساسي.
عندما يختار المتداولون تداول العقود مقابل الفروقات، فهذا يعني أنهم منخرطون في عقد بينهم وبين الوسيط. ويوافق المتداول "المشتري" والوسيط "البائع" على عقد يتكهن بسعر الأصل في ظروف السوق. ويمكن أن يكون الضمان الأساسي لعقد الفروقات عبارة عن سهم، أو مؤشر السهم، أو عملة، أو سلعة، أو عملة رقمية.
تتداول العقود مقابل الفروقات على الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكنك الدخول في صفقة بنفقات مبدئية أصغر من رأس المال. وفي تداول العقود مقابل الفروقات، لا تشتري أو تبيع الأصل الأساسي (مثل سهم فعلي أو زوج عملات أو سلعة). بدلاً من ذلك، يمكنك شراء أو بيع عدد من الوحدات لأداة مالية معينة، اعتمادًا على ما إذا كنت تعتقد أن الأسعار سترتفع أو تنخفض.
تشمل إيجابيات العقود مقابل الفروقات أنها تمنحك مجموعة واسعة من فرص التداول. ومهما كانت الأسواق أو فئات الأصول التي تفكر فيها، فمن المحتمل أن تجد فرصًا لتداول العقود مقابل الفروقات لكل منها. على سبيل المثال لا الحصر:
• الأسهم الفردية
• الفوركس
• مؤشرات الأسهم
• السلع (المعادن، الطاقة، إلخ)
• السندات
• الخيارات
• العملات الرقمية
العقود مقابل الفروقات هي منتج ذو رافعة مالية. ويعني التداول بالرافعة المالية استخدام رأس مال مقترض من وسيط عند فتح مركز. ما يعني أنك تحتاج فقط إلى إيداع نسبة صغيرة من القيمة الكاملة للتداول من أجل فتح مركز. وهذا ما يسمى "التداول على الهامش" (أو متطلبات الهامش). ويسمح لك التداول بالهامش بتضخيم عائداتك، وبتضخيم خسائرك أيضًا لأنها تستند إلى القيمة الكاملة للمركز.
قد يرغب المتداولون في بعض الأحيان في تطبيق الرافعة المالية من أجل اكتساب المزيد من التعرض مع الحد الأدنى من الأسهم كجزء من إستراتيجيتهم الاستثمارية. ويتم تطبيق الرافعة المالية في مضاعفات رأس المال المستثمر من قبل المتداول، على سبيل المثال، 2x ، 5x ، أو أكثر، ويقوم الوسيط بإقراض هذا المبلغ من المال للمتداول بنسبة ثابتة. ويمكن تطبيق الرافعة المالية على صفقات الشراء والبيع. ومن المهم ملاحظة أنه سيتم مضاعفة أي خسائر وأرباح.
يوفر التداول على هامش العقود مقابل الفروقات، رافعة مالية أعلى من التداول التقليدي. ويمكن أن تكون الرافعة المالية القياسية في سوق العقود مقابل الفروقات منخفضة مثل 2٪ من متطلبات الهامش، ومرتفعة كهامش 20٪. وتعني متطلبات الهامش الأقل إنفاق رأس مال أقل وعائدات محتملة أكبر للمتداول.
يمكّنك تداول العقود مقابل الفروقات من بيع أداة إذا كنت تعتقد أنها ستنخفض قيمتها، وذلك بهدف الاستفادة من حركة السعر الهابطة المتوقعة. وإذا تبين أن توقعك صحيح، يمكنك إعادة شراء الأداة بسعر أقل لتحقيق ربح. وإذا كنت غير صحيح وارتفعت القيمة، فستخسر.
يتم تداول العقود مقابل الفروقات خارج البورصة (OTC) من خلال شبكة من الوسطاء الذين ينظمون الطلب والعرض في السوق للعقود مقابل الفروقات ويقومون بتحديد الأسعار وفقًا لذلك. بمعنى آخر، لا يتم تداول العقود مقابل الفروقات في البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك (NYSE). وتعتبر العقود مقابل الفروقات عقد قابل للتداول بين العميل والوسيط، حيث يقومان بتبادل الفرق في السعر الأولي للصفقة وقيمته عندما يتم إلغاء الصفقة أو عكسها.
يتم تداول العقود مقابل الفروقات خارج البورصة (OTC) من خلال شبكة من الوسطاء الذين ينظمون الطلب والعرض في السوق للعقود مقابل الفروقات ويقومون بتحديد الأسعار وفقًا لذلك. بمعنى آخر، لا يتم تداول العقود مقابل الفروقات في البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك (NYSE). وتعتبر العقود مقابل الفروقات عقد قابل للتداول بين العميل والوسيط، حيث يقومان بتبادل الفرق في السعر الأولي للصفقة وقيمته عندما يتم إلغاء الصفقة أو عكسها.
يتم تداول العقود مقابل الفروقات في عقود موحدة (عقود). ويختلف حجم العقد الفردي اعتمادًا على الأصل الأساسي الذي يتم تداوله، وغالبًا ما يحاكي كيفية تداول هذا الأصل في السوق.
ما هي الميزات المختلفة لتداول العقود مقابل الفروقات وتداول الأسهم؟
| العقود مقابل الفروقات | السهم |
|---|---|
| التداول باستخدام الرافعة المالية | دفع القيمة الكاملة للسهم مقدمًا |
| الشراء أو البيع | البيع معقد أكثر |
| عدم امتلاك الأسهم | امتلاك الأسهم |
| تعدد الأسواق | الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة |
| فروقات الأسعار والتبييت | عمولة |
| لا حق في التصويت | الحق في التصويت |
| لامركزية | التداول في البورصات |
| لا توجد تواريخ انتهاء الصلاحية | لا توجد تواريخ انتهاء الصلاحية |
تحوط محفظتك المادية من خلال تداول العقود مقابل الفروقات
إذا كنت قد استثمرت في محفظة من الأسهم المادية وتعتقد أنها قد تفقد بعض قيمتها على المدى القصير، يمكنك استخدام إستراتيجية تحوط العقود مقابل الفروقات. ومن خلال بيع الأسهم مثل العقود مقابل الفروقات، يمكنك محاولة تحقيق ربح من الاتجاه الهابط قصير الأجل لتعويض أي خسارة من محفظتك الحالية.
على سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك أسهم آبل في محفظتك؛ يمكنك الاحتفاظ بمركز شراء أو بيع قيمة مكافئة لأسهمك باستخدام العقود مقابل الفروقات. بعد ذلك، إذا انخفض سعر سهم آبل في السوق الأساسية، فمن المحتمل أن يتم تعويض الخسارة في قيمة محفظة الأسهم المادية الخاصة بك من خلال الربح المحقق من صفقة البيع للعقود مقابل الفروقات. ويمكنك بعد ذلك إغلاق تداولك عبر العقود مقابل الفروقات لتأمين أرباحك حيث ينتهي الاتجاه الهابط قصير الأجل وتبدأ قيمة الأسهم الفعلية في الارتفاع مرة أخرى.
الربح والخسارة
لحساب الربح أو الخسارة المكتسبة من تداول العقود مقابل الفروقات، يمكنك ضرب المركز (إجمالي عدد العقود) في قيمة كل عقد (معبرًا عنه لكل نقطة حركة). وتقوم بعد ذلك بضرب هذا الرقم في الفرق في النقاط بين السعر عند فتح العقد وعند إغلاقه.
عند إغلاق العقد، سوف تتلقى أو تدفع الفرق بين قيمة الإغلاق وقيمة الفتح لعقد الفروقات و / أو الأصل (الأصول) الأساسي. وإذا كان الاختلاف إيجابيًا، يدفع لك مزود العقود مقابل الفروقات. وإذا كان الفرق سلبياً، يجب أن تدفع لمزود العقود مقابل الفروقات.
يجب التفكير في تداول العقود مقابل الفروقات فقط إذا كنت ترغب في المضاربة، خاصة على أساس قصير المدى، أو إذا كنت ترغب في التحوط من حجم التداول في محفظتك الحالية، وإذا كنت تتمتع بخبرة واسعة في التداول، لا سيما خلال الأسواق المتقلبة، ويمكن أن تتحمل أي خسائر. والعقود مقابل الفروقات ليست مناسبة لتداول "الشراء والاحتفاظ". ويمكن أن تتطلب مراقبة مستمرة على مدى فترة زمنية قصيرة (دقائق / ساعات / أيام). ويعرضك الاحتفاظ باستثمارك في الليل لمخاطر أكبر وتكاليف إضافية. ويمكن أن يؤدي تقلب سوق الأوراق المالية والأسواق المالية الأخرى، مع الرافعة المالية الإضافية على استثمارك، إلى تغييرات سريعة في وضعك الاستثماري العام. وقد يلزم اتخاذ إجراء فوري لإدارة تعرضك للمخاطر، أو لنشر هامش إضافي.
كما هو الحال مع كل استثمار، يوجد مخاطر في تداول العقود مقابل الفروقات. والخطر الأساسي لأي نوع من أنواع التداول هو مخاطر السوق. وإذا تحرك السوق في الاتجاه الذي تتداوله، فسوف تكسب المال، أمّا إذا تحرك ضدك، فسوف تخسر المال. ومع ذلك، نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات تستفيد من الرافعة المالية، فقد تكون هذه الخسائر أكثر حدة عند مقارنتها باستثمارك الأولي، ولهذا السبب من المهم دائمًا استخدام الرافعة المالية بحذر.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط.
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.