مقدمة
المؤشرات الفنية هي صيغة رياضية محسوبة من بيانات الأسعار لتزويد المتداولين ببعض المعلومات التي لا يمكن عرضها بسهولة من أسعار نقية مثل الزخم والتقلب. والمؤشرات لها تصنيفان رئيسيان يتبعان الاتجاه مثل المتوسطات المتحركة وبولينجر باند والمتذبذب مثل مؤشر قناة السلع وستوكاستك.
حساب مؤشر قناة السلع
تم وصف مؤشر قناة السلع لأول مرة من قبل دونالد لامبرت في عدد أكتوبر 1980 من مجلة السلع. وقام لامبرت في الأصل بتطوير مؤشر قناة السلع لتحديد التحولات الدورية في السلع، ولكن يمكن تطبيق المؤشر بنجاح على المؤشرات، وصناديق الاستثمار المتداولة، والأسهم، والأوراق المالية الأخرى. وتُنشئ صيغة مؤشر قناة السلع رقمًا مستخدَمًا بشكل ملائم يعبر إحصائيًا عن مدى انحراف الأسعار الحديثة عن المتوسط المتحرك. بهذه الطريقة، يمكن استخدام مؤشر قناة السلع لتحديد مستويات ذروة الشراء والبيع.
حساب مؤشر قناة السلع
تحسب صيغة مؤشر قناة السلع حركة بسيطة لمتوسط الأسعار اليومية ثم تحسب متوسط الانحراف. ومتوسط الانحراف هو مجموع الفروق بين متوسط سعر كل فترة ومتوسطها المتحرك البسيط. ثم يُضرب متوسط الانحراف في ثابت 0.015 ويُقسم إلى الفرق بين المتوسط المتحرك البسيط ومتوسط سعر اليوم. ويمكن للمتداول تغيير عدد الفترات المستخدمة لحساب الاختصار البسيط للمدة الزمنية مما يجعل المؤشر أسرع وأكثر استجابة لتحركات السوق الصغيرة بينما يؤدي إطالة الفترة الزمنية إلى إبطاء المؤشر وتخفيف تقلبات السوق.
1- السعر النموذجي = H + L + C) / 3)
2 - 20 SMA من السعر النموذجي
3- احسب متوسط انحراف السعر عن 20 SMA MD = القيمة المطلقة TP1-20SMA) + (TP2-20SMA) + -------- + (TP20 - 20SMA) / 20)
4- مؤشر قناة السلع = (السعر النموذجي اليوم - المتوسط المتحرك اليوم) / MD * 0.015
يتم عرض مؤشر قناة السلع كمذبذب يتراوح أعلى أو أسفل خط الصفر كما هو موضح في الشكل 1. حيث أن المؤشر يقيس مدى تباعد الأسعار عن المتوسط المتحرك. ويسمح لنا مؤشر قناة السلع بقياس قوة الاتجاه. والنظرية هي أنه كلما ارتفعت قيمة مؤشر قناة السلع، كان الاتجاه أقوى.
Figure 1
Please click For bigger size
Figure 2
Please click For bigger size
التداول مع مؤشر قناة السلع
لا يمكنك استخدام إشارة مؤشر قناة السلع وحدها من دون أخذ تحليل الاتجاه في الاعتبار لأن كل مرحلة من مراحل السوق لها خصائص تداول مختلفة. وفي اتجاه صاعد باستخدام مؤشر قناة السلع حتى الآن، ستكون إشارة الشراء دائمًا أفضل استراتيجية تداول مؤشر قناة السلع، وفي اتجاه هابط باستخدام مؤشر قناة السلع لتوقيت الإشارة القصيرة.
كيف تتداول باستخدام مؤشر قناة السلع في اتجاه صعودي؟
خلال الاتجاه الصاعد، يتحكم المشترون دائمًا في حركة الأسعار وتكون أفضل التداولات دائمًا بالقرب من نهاية التصحيح الهابط حيث تكون أفضل المخاطر والمكافآت دائمًا حتى يمكن استخدام مؤشر قناة السلع لتوقيت الإدخالات.
في اتجاه صاعد قوي، سيتأرجح مؤشر قناة السلع بين المستوى 100 ومستوى الصفر كما هو موضح في الشكل 3.
1- تظهر إشارة الشراء عند اختراق المستوى 100 وإغلاق المركز عندما يتحرك مؤشر قناة السلع تحت المستوى 100 أو خط الصفر. كما هو مبين في الشكل 4.
2- تتولد إشارة الشراء عندما يكسر مؤشر قناة السلع مستوى خط الصفر ولكن عندما لا يصل إلى -100.
Figure 3
Please click For bigger size
Figure 4
Please click For bigger size
Figure 5
Please click For bigger size
Figure 6
Please click For bigger size
Figure 7
Please click For bigger size
Figure 8
Please click For bigger size
في الاتجاه الصاعد العادي، سيتأرجح مؤشر قناة السلع بين مستوى 100 و -100 كما هو موضح في الشكل 10.
Figure 9
Please click For bigger size
Figure 10
Please click For bigger size
3- تظهر إشارة الشراء عند اختراق المستوى 100- كما هو موضح بالشكل 11.
Figure 11
Please click For bigger size
Figure 12
Please click For bigger size
كيف تتداول باستخدام مؤشر قناة السلع في اتجاه هبوطي؟
أثناء الهبوط البائعين دائمًا ما يتحكمون في حركة الأسعار وتكون أفضل التداولات دائمًا بالقرب من نهاية الارتداد الصاعد حيث يكون دائمًا أفضل مخاطرة ومكافأة، لذلك يمكن استخدام مؤشر قناة السلع لتوقيت الإدخالات.
في اتجاه هابط قوي، سيتأرجح مؤشر قناة السلع بين مستوى -100 ومستوى صفر كما هو موضح في الشكل 13.
Figure 13
Please click For bigger size
1- يتم إنشاء إشارة بيع عند كسر المستوى -100 وإغلاق المركز عندما يتحرك مؤشر قناة السلع فوق المستوى -100 أو خط الصفر. كما هو مبين في الشكل 14.
Figure 14
Please click For bigger size
2- يتم إنشاء إشارة بيع عندما يكسر مؤشر قناة السلع مستوى خط الصفر ولكن عندما لا يصل إلى 100. الشكل 15
Figure 15
Please click For bigger size
Figure 16
Please click For bigger size
Figure 17
Please click For bigger size
في الاتجاه الهابط العادي، يتأرجح مؤشر قناة السلع بين مستوى 100 و -100 كما هو موضح في الشكل 18.
Figure 18
Please click For bigger size
3- يتم إنشاء إشارة بيع عند كسر المستوى 100 كما هو موضح في الشكل 20.
Figure 19
Please click For bigger size
Figure 20
Please click For bigger size
مناطق ذروة الشراء والبيع
قد يكون تحديد مستويات ذروة الشراء والبيع أمرًا صعبًا مع مؤشر قناة السلع، أو أي مذبذب زخم آخر لهذه المسألة. أولاً، مؤشر قناة السلع هو مذبذب غير منضم. من الناحية النظرية، لا توجد حدود صعود أو هبوط. وهذا يجعل تقييم ذروة الشراء أو ذروة البيع غير موضوعي. ثانيًا، يمكن أن تستمر الأوراق المالية في الارتفاع بعد أن يصبح المؤشر في منطقة ذروة الشراء. وبالمثل، يمكن أن تستمر الأوراق المالية في الانخفاض بعد أن يصبح المؤشر في منطقة ذروة البيع.
مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع ليست ثابتة لأن المؤشر غير منضم. لذلك، ينظر المتداولون إلى القراءات السابقة على المؤشر للتعرف على مكان انعكاس السعر. بالنسبة لسهم واحد، قد يميل إلى الانعكاس بالقرب من +200 و -150. في غضون ذلك، قد تميل سلعة أخرى إلى الانعكاس بالقرب من +325 و -350. قم بالتصغير على الرسم البياني لترى الكثير من نقاط انعكاس السعر، وقراءات مؤشر قناة السلع في تلك الأوقات.
الاختلاف باستخدام مؤشر قناة السلع
في معظم الأوقات، يتبع مؤشر قناة السلع حركة السعر، ولكن عندما لا يحدث ذلك، فيسمى هذا الاختلاف الذي يشير إلى ضعف في الاتجاه الحالي.
وهناك نوعان من الاختلاف:
1- الاختلاف الإيجابي
يحدث ذلك عندما يسجل السعر قاعًا أدنى لكن المؤشر يصنع قاعًا أعلى، مما يعني أن البائع الحالي قد استنفد ويفقد الزخم وقد يحدث تصحيح.
2- الاختلاف السلبي
يحدث عندما يصنع السعر قمة أعلى ولكن المؤشر يصنع قمة منخفضة، فهذا يعني أن المشتري الحالي قد استنفد ويفقد الزخم وقد يحدث التصحيح كما هو موضح في الشكل 21
Figure 21
Please click For bigger size
Please click For bigger size
Please click For bigger size
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط.
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.