ربما قرأت أو سمعت عن أسواق الأسهم والمؤشرات، أو قال لك أحد أصدقائك أن سوق الأسهم يمثل الآن فرصة (جيدة للاستثمار). لكن إن لم يسبق التعامل من قبل مع أسواق الأسهم فقد تسأل نفسك عن شروط التداول في الأسهم وكيفية الاستثمار أو التداول فيها بشكل جيد وتحقيق أرباح دون التعرض للمخاطر. لكن السؤال الآن، هل يمكنك التداول في الأسهم بمفردك، تداول مع CFI واحصل على العديد من المزايا الهامة التي تساعدك على زيادة أرباحك المحتملة وتقليص فرص المخاطر خلال التداول في الأسهم.
ما هي أسواق الأسهم والمؤشرات؟
بداية... قبل التداول في أسواق الأسهم أو الاستثمار بها، لابد من التعرف على طبيعة تلك الأسواق، وكيف يمكنك قياس أداء السوق لتحديد أفضل وقت للشراء أو البيع. سوق الأسهم يتيح للمتداولين أو المستثمرين شراء أو بيع الأسهم. الأسهم أو المؤشرات عبارة عن أصول تنقل جزء من ملكية الشركة إلى المتداول أو المستثمر. تتيح أسواق الأسهم للجمهور التداول في تلك المؤشرات أو الأسهم (بالبيع أو الشراء) عبر منصة إلكترونية. وتكمن أهمية سوق الأسهم في اعتباره ركيزة أساسية لاقتصاد أي دولة، لا سيما وأنه يعتبر وسيلة متميزة للشركات للحصول على السيولة اللازمة –للتطوير والتوسع – أيضا يتيح للمتداولين تحقيق أرباح من عوائد تلك الأسهم.
يعتبر مؤشر سوق الأسهم، أحد أفضل الطرق المتبعة لقياس أداء سوق الأسهم بأكمله أو جزء منه. وتكمن أهميته في مساعدة المستثمرين على قياس الأداء العام للسوق من خلال مقارنة أسعار الأسهم السابقة بالأسعار الحالية. مثال توضيحي، المؤشر الوطني لأداء سوق الأسهم في دولة ما، يعكس شعور المستثمرين تجاه اقتصاد تلك الدولة. ولقياس أداء السوق، يقوم المتداولين بتتبع العديد من المؤشرات الهامة مثل: مؤشر ستاندرد آند بورز500 ومؤشر ناسداك ومؤشر داو جونز.
بورصات الأسهم حول العالم
لكل دولة بورصة خاصة بها والمتداول المبتدئ يحتاج إلى معرفة طبيعة اقتصاد كل دولة وفرص الاستثمار المتاحة في تلك الأسواق. اليوم، بإمكان المستثمر التداول في أكثر من 630,000 شركة حول العالم. دعونا نلقي نظرة على أسماء بعض أكبر البورصات من دول مختلفة حسب القيمة السوقية.
بورصة نيويورك :(NYSE) أكبر بورصة في العالم، مدرج بها حوالي أكثر من 2,400 شركة. تمثل ما يقرب من 40٪ من إجمالي سوق الأوراق المالية في العالم، في عام 2018، بلغت قيمتها السوقية 23.23 تريليون دولار.
بورصة طوكيو :(TSE) أكبر بورصة للأوراق المالية في اليابان، مدرج بها حوالي 3,575 شركة. تبلغ قيمتها السوقية نحو 6.22 تريليون دولار.
بورصة شانغهاي :(SSE) رابع أكبر بورصة على مستوى العالم والبورصة رقم واحد في جمهورية الصين الشعبية، برأس مال سوقي قدره 5.01 تريليون دولار.
بورصة لندن (LSE): أكبر بورصة للأوراق المالية في أوروبا، وتحتل المرتبة السادسة على مستوى العالم ومدرج بها نحو أكثر من 3,000 شركة وبقيمة سوقية تبلغ 4.38 تريليون دولار.
بورصة تورونتو (TSX): أكبر بورصة في كندا. مدرج بها نحو أكثر من 1,500 شركة وتبلغ قيمتها السوقية نحو 2.29 تريليون دولار.
لماذا تقوم الشركات بطرح أسهمها في البورصة؟
بداية... معرفة أسباب طرح الشركات لأسهمها في البورصة سوف يساعدك أثناء عملية تداولك في الأسهم مع CFI. كما سبق وأشرنا أن الأسهم عبارة عن حصص ملكية في شركة عامة. تقوم الشركة بتقسيم نفسها إلى حصص صغيرة ثم تقوم بطرح تلك الحصص إلى الجمهور ليشتريها حتى تتمكن من جمع الأموال إدارة عملياتها وتطوير وتنمية وتوسعة أنشطتها. لنفترض أن شركة (ما) قامت بتقسيم نفسها إلى 50 مليون قطعة صغيرة - أو(أسهم) – وقدمت أو طرحت تلك القطع/الأسهم للبيع بسعر 10 دولارات لكل منها من خلال طرح عام أولي (IPO). عند قيام المستثمرين بشراء تلك الأسهم، سوف تحقق الشركة أرباحا طائلة - وستكون قادرة على جمع حوالي (50 مليون × 10 دولارات) =500 مليون دولار، على أن تقوم باستغلال تلك الأموال في تنمية وتطوير الشركة. في المقابل، سوف يحصل المستثمرين على أرباح أسهم تلك الشركة. وهو ما يسمى بعملية جني الأرباح أو جني أرباح الأسهم. بإمكان المستثمرين شراء الأسهم العادية أو الأسهم الممتازة. حيث يتمتع حاملي الأسهم الممتازة بالأولوية على المساهمين العاديين من حيث المشاركة في اتخاذ العديد من القرارات الهامة مثل حل شركة أو تصفيتها أو دفع أرباح الأسهم. كما يحق لهم الحصول على دخل دوري ثابت ولديهم حقوق تصويت موضحه وفقًا لشروط الأسهم التي يمتلكونها. يحتفظ المساهمون العاديون بحقوق التصويت في الاجتماعات العامة والرسمية للشركة، ويحق لهم الحصول على توزيعات الأرباح أو توزيعات الأصول عند حل الشركة.
أسباب صعود وهبوط أسعار الأسهم؟
تتحرك أسعار الأسهم صعودا وهبوطا كرد فعل لقُوى السوق (قُوى العرض والطلب) أو ما يعرف بقانون العرض والطلب؛ وهو القانون الأساسي المحرك للسوق. وقبل الاستثمار في الأسهم لابد من التعرف على كل العوامل والمؤثرات التي تدفع السهم لأعلى أو تهبط به لأسفل. إذا ارتفع الطلب على السهم فهذا يعني أن العديد من المتداولين أو المستثمرين يرغبون في شراءه، وبالتالي سوف يرتفع سعره. إدا تعرض السهم لموجه بيع عنيفة، فهذا مؤشر قوي على تراجع السهم وهبوط سعره.تتلخص فكرة قانون العرض والطلب في أن تزايد إقبال المتداولين على شراء سهم(ما) بشراهة يرفع سعر السهم والعكس.ويزداد الاقبال على السهم أو العزوف عنه كرد فعل نتيجة توارد أنباء سواء إيجابيه أو سلبيه عن أرباح الشركة ومعنويات المستثمرين.
أرباح الشركة
أرباح الشركات أحد أبرز العوامل التي تحدد قرار الاستثمار في شركة (ما). الشركة الناجحة التي تحقق أرباحا جيدة، تجذب العديد من المستثمرين وبالتالي تشهد أسهمها إقبالا كبيرا. وفي المقابل، فإن الشركة التي لا تحقق أرباحا، لا تحظى باهتمام المستثمرين، ما يعني تراجع أسهمها وهبوطها.
معنويات المستثمرين
معنويات المستثمرين، أحد العوامل الهامة المحركة لسعر السهم. وتتلخص فكرة معنويات المستثمرين في نظرتهم تجاه آفاق الشركة ومستقبلها ومعدل نموها والامكانيات والمزايا التي تتمتع بها. حتى إن لم تكن الشركة مربحة في الوقت الراهن، لكن قد تكون معنويات المستثمرين إيجابية تجاه الشركة؛ فيقبلون على شراء أسهمها، وبالتالي يرتفع سعر السهم وترتفع القيمة السوقية للشركة. وأكبر مثال على ذلك، قطاع الانترنت؛ حيث استطاعت الشركات العاملة في هذا المجال جمع مليارات الدولارات، دون تحقيق سنت واحد من الأرباح، ويعود الفضل في ذلك إلى معنويات السوق الجيدة تجاه الشركات العاملة في هذا القطاع.
العقود مقابل الفروقات هي أدوات مالية مُركبة تنطوي على مخاطر عالية وسريعة؛ ينجم عنها خسارة رأس المال بسبب اعتمادها على الرافعة المالية. أغلب حسابات تداول العملاء الأفراد تكبدت خسائر مالية خلال عملية التداول في العقود مقابل الفروقات. يتعين عليك التفكير في مدى تفهمك لآليات عمل العقود مقابل الفروقات ومدى قدرتك على المخاطرة العالية لفقدان أموالك.
يوافق العميل على أن الشركة معنية بتقديم خدمات التنفيذ فقط وأن أي معلومات أو تقارير أو آراء أو تعليقات أو مواد أخرى يتلقاها من الشركة مباشرة أو عبر موظفيها أو من خلال أي أدوات تحليلية مقدمة من الشركة أو أبحاث مقدمة من طرف ثالث قدمته الشركة؛ لن يعتد بها كنصيحة استثمارية ولا يمكن الاعتماد عليها لاتخاذ قرارات استثمارية. مباشرة أو القيام بأي استثمار، يلتزم العميل بإجراء أبحاثه الخاصة مستعينا بمصادر خارجية. يُقر العميل بأن الشركة غير مسؤولة عن تكبده أي خسارة أو ضرر؛ بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الأرباح، قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن استخدام تلك المعلومات أو الاعتماد عليها. لا يجب أن تُفسر محتويات هذا المستند على أنها وعد ضمني أو صريح أو بمثابة ضمان أو تضمين بأن العملاء سوف يستفيدون من الاستراتيجيات الواردة في هذا المستند، أو بمثابة ضمان بأن الخسائر ذات الصلة قد تكون أو سوف تكون محدودة.