قد يعرقل وضع السوق الحالي نمو سوق السيارات الكهربائية. يتفق الجميع تقريبا على أن تسلا (TSLA) هي الشركة الأهم في قطاع السيارات، وأن نمو الشركة له تأثير على سوق السيارات الكهربائية. من المتوقع أن يسجل السهم الأكثر تداولا في وول ستريت أرباحه الفصلية اليوم 19 أكتوبر بعد إغلاق السوق. من المهم متابعة أرباح الشركات لأنها تحدد وتيرة التغيرات في سعر السهم. قد تؤدي المفاجأة الإيجابية إلى زيادة سعر السهم، في حين أن المفاجأة السلبية قد تؤدي إلى انخفاضه. أيضا، يمكن أن توفر التعديلات التقديرية التي يتم إجراؤها قبل إصدار الشركة لتقرير أرباحها نظرة ثاقبة على حالة الاقتصاد طوال الفترة المشمولة بالتقرير. هذه المعرفة بمثابة الأساس لجميع نماذج التنبؤ بالمفاجآت.
وقد أعلنت الشركة عن تسليم 343,830 سيارة بأقل من المتوقع في الربع الثالث وهو ما يمثل نموا سنويا بنسبة 42٪ ونموا على أساس شهري بنحو 35٪. وزاد إنتاج تسلا، مدفوعا بالانتعاش الاقتصادي في الصين، والزيادة التدريجية في الإنتاج في المصانع في تكساس وبرلين، وارتفاع الإنتاجية في مصنع فريمونت. وعلى الرغم من أن عمليات التسليم في الربع الثالث تأثرت بتعليق الإنتاج في مصنع الشركة في شنغهاي، الذي يتمتع بأعلى قدرة سنوية مركبة تبلغ 750 ألف سيارة، وسط قيود كوفيد-19 في الصين، وزادت عمليات التسليم بنسبة 27٪ على أساس سنوي، وجاءت أرقام تسليم الربع الثالث أقل من توقعات السوق، فقد لا تزال تسلا تسجل إنجازات وربحية أكبر في الأسعار خلال هذه الفترة مع زيادة الإنتاج في المصانع الجديدة. ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 63.9٪ على أساس سنوي لتصل إلى 22.55 مليار دولار أمريكي وأرباح السهم الواحد 0.97 دولار أمريكي حيث تمثل أكثر من 56.5٪ على أساس سنوي خلال الربع الثالث من عام 2022.
وبالنظر إلى بعض النسب المالية الرئيسية للشركة المسجلة خلال الربع الثاني من عام 2022، نجد أن الإيرادات ارتفعت بنسبة 42٪ على أساس سنوي ولكنها انخفضت بنسبة 9.71٪ على أساس شهري. وقد تأثرت الإيرادات بشكل إيجابي بزيادة متوسط سعر البيع، والنمو في تسليم السيارات، والنمو في أجزاء أخرى من الأعمال. ارتفع صافي الدخل بنسبة 98٪ ليصل إلى 2.259 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي ولكنه انخفض بنسبة 32٪ على أساس شهري، وارتفع هامش الربح الصافي بنسبة 39.69٪ على أساس سنوي إلى 13.4٪ مقارنة بمتوسط صناعة السيارات والشاحنات البالغ 3.87٪. يتيح صافي هامش الربح للمستثمرين تحديد ما إذا كانت إدارة الشركة تجني ما يكفي من المال من المبيعات وما إذا كانت النفقات التشغيلية والنفقات العامة قيد الفحص. وسجلت الشركة دخلا تشغيليا قدره 2.5 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني، وهو أعلى هامش تشغيلي في الصناعة بنسبة 14.6٪ خلال الربع الثاني مما يدل على الربحية التصاعدية للشركة بسبب انخفاض نفقات التعويض القائمة على الأسهم، وارتفاع المواد الخام، والسلع، والخدمات اللوجستية، وتكاليف التعجيل، وارتفاع التكاليف الثابتة لكل وحدة في شنغهاي بسبب عمليات الإغلاق، والتأثير السلبي للعملات الأجنبية، وانخفاض قيمة البيتكوين. وفقا للشركة.
بينما من منظور تقييم السهم، بلغت نسبة السعر إلى الأرباح 532.81 مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 254.37، وأظهرت نسبة السعر السوقي للسهم الى قيمته الدفترية 141.93 مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 31.15. وبالانتقال إلى تحليل السيولة، سجلت الشركة نسبة الأصول سريعة بلغت 0.87 مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 0.47 مما يعني أن الشركة قد تواجه صعوبة في تغطية التزاماتها المتداولة بالأصول المتداولة لأن النسبة السريعة أقل من 1. ومع ذلك، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية آخذة في الانخفاض بمرور الوقت حتى وصلت إلى 0.0867 في الربع الثاني مما يدل على أن الشركة تعمل على التحسين من السيولة وإدارة الدين الخاص بها. وأخيرا، تظهر الشركة نسبة دوران مخزون مثالية تقريبا حيث تبلغ 7.6 مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.59 خلال الربع الثاني مما يعني أن الشركة تبيع وتعيد التخزين بوتيرة صحية.
وبالانتقال إلى وجهة نظر فنية، تراجع السهم بنسبة 50٪ هبوطا من أعلى سعر في نوفمبر 2021 عند 414 دولارا وأعاد اختبار منطقة الدعم في مايو 2021 بالقرب من 208 دولارات مع انخفاض لأحجام التداول الشهرية الهبوطية منذ يونيو 2022. ومع ذلك، تباطأ الزخم الهبوطي منذ 7 يوليو موجها السهم للتداول أفقيا بين دعم 206.90 دولار ومقاومة 314.70 دولار. أما علي الاطار الأسبوعي يتحرك السهم أفقيا، حيث أرتد السهم من مستوى الدعم 206.90 دولار في حركة تصحيحية صاعدة بزخم متواضع الذي ينعكس في أحجام التداول. اخترق السهم مقاومة الأسبوع الماضي قرب 227 دولارا والتي إذا أغلق السهم أعلاه ، فسوف يحاول اختبار مقاومة 260 دولارا ثم 288 دولارا . و في حال الكسر و الاغلاق تحت مستوى الدعم الحالي عند 206.90 دولار من المحتمل ان يتداول السهم و الانخفاض إلى 182.6 دولار يليه 162.80 دولار .
.png)
رسم بياني أسبوعي لسهم شركة تسلا (TSLA)| المصدر: ترايدنج فيو (19 أكتوبر الساعة 11:37 ص UTC +2)
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط .
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة ( سي إف أي ) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، و تعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات ( سي اف أي ). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره.
"هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة و ارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر