"النظام العالمي الجديد"، مصطلح صاغه لأول مرة الرئيس الأمريكي السابق وودرو ويلسون في إشارة إلى فكرة كيف ستعمل الدول من قبل “دول المحور” في السعي لتحقيق مصالحها المشتركة من خلال نظام الإدارة الدولية (عصبة الأمم)، وهو هدف سرعان ما تحقق على أنه غير واقعي. النظام العالمي هو الطريقة التي يعمل بها الكون.
يقترح راي داليو، الرئيس المشارك لأكبر صندوق تحوط في العالم، في كتابه "مبادئ التعامل مع النظام العالمي المتغير: لماذا تنجح الأمم وتفشل" أن العالم يغير نظامه بسبب الصراع المستمر على الثروة والسلطة. والواقع أن العالم شهد إمبراطوريات تزدهر في احيان ثم تسقط في احيان أخرى من التاريخ تاركة المجال لقوة عظمى أخرى، وهذه هي الطريقة التي تسير بها الحياة في كل شيء. كل شيء له عمر افتراضي؛ كل شيء له دورة حياة. ذكر راي داليو في كتابه 8 أنواع من السلطة. 1) التعليم ، 2) القدرة التنافسية ، 3) التكنولوجيا ، 4) الناتج الاقتصادي ، 5) حصة التجارة العالمية ، 6) القوة العسكرية ، 7) قوة المركز المالي ، و 8) العملة الاحتياطية. كانت تلك القوى ال الثمانية هي العوامل الرئيسية للتغيير.
.png)
الشكل 1: تقدير تقريبي للوضع النسبي للقوى (1500-2000) استنادا إلى Ray، D (2020). الفصل 5: الدورات الكبرى للولايات المتحدة والدولار، الجزء الأول
كما رأينا في الرسم البياني أعلاه ، في أوائل 1500s ، كانت الإمبراطورية الإسبانية القوة الاقتصادية المهيمنة في الجانب الغربي من العالم ، وكانت أسرة مينغ )الصين( هي الأكثر هيمنة في الجانب الشرقي من العالم. ثم سيطر الهولنديون في منتصف 1600s حتى منتصف 1700s وسط صعود العولمة والقوة التجارية العالية. كان الهولنديون يسيطرون على جميع الجوانب: الجيش والتعليم والتجارة ، وما إلى ذلك ، حتى أنهم أنشأوا أول عملة احتياطية في العالم ، الغيلدر الهولندي. ثم أصبح البريطانيون أقوى اقتصاديا وسياسيا، وبينما كان البريطانيون يتمتعون بذروتهم الرأسمالية، كانت دول أوروبية الأخرى والولايات المتحدة تبني إمبراطورياتها، وبدأت حرب عالمية في عام 1914 مع الولايات المتحدة وبريطانيا وفرنسا واليابان وإيطاليا. اتخذت الولايات المتحدة قرارا بأن تصبح أكثر عزلة بعد الحرب العالمية الأولى، في حين استمرت بريطانيا في النمو وكانت مسؤولة عن إمبراطوريتها الاستعمارية الشاسعة.
في فترة ما بعد الحرب مباشرة، كان النظام النقدي يمر بمرحلة انتقالية. حتى في الوقت الذي عملت فيه غالبية الدول على إعادة تحويل عملاتها إلى ذهب، لم يحدث هذا إلا بعد فترة من التخفيضات الكبيرة في قيمة العملة والتضخم. ثم في منتصف العشرينات ، انفجرت الفقاعات الاقتصادية مما أدى إلى الكساد المالي الذي أدى في النهاية إلى اندلاع حرب عالمية أخرى في الاربعينات. كانت الولايات المتحدة المنتصر الرئيسي في عام 1945. استحوذت الولايات المتحدة على حوالي 80٪ من الذهب في العالم مما يدل على انتصار عسكري واقتصادي. وبما أن الذهب كان يستخدم كعملة في ذلك الوقت، فإن هذا يعني أن الولايات المتحدة كانت تسيطر على حوالي نصف الاقتصاد العالمي، و80٪ من الذهب في العالم، وعندها جيش قوي. وبالتالي، كان العالم محكوما بالقانون الأمريكي. في عام 1971، تخلفت الولايات المتحدة عن الوفاء بوعدها بتسليم الذهب مقابل الدولار الورقي. كان هذا بمثابة نهاية النظام النقدي المدعوم بالذهب من النوع 2 والانتقال إلى نظام ورقي.
تسبب هذا النظام الورقي في ثلاث دورات بدءا من فقاعة الدوت كوم 1982 و 2000 ، وفقاعة العقارات 2002-2007 وفقاعة الاستثمار 2009-2019 التي نعيش حاليا تداعياتها. تسببت كل من هذه الحلقات في ارتفاع التزامات الديون وغير الديون إلى مستويات أكبر من أي وقت مضى، الأمر الذي دفع بدوره حكومات الحلفاء بعد الحرب إلى خفض أسعار الفائدة وطباعة كميات قياسية من المال. وازدادت أوجه عدم المساواة بين الدول، مما أدى إلى تفاقم الصراع الداخلي أثناء فترات الركود.
الآن أصبح لدينا منظور عالمي للماضي، يمكننا أن يكون لدينا تخمين مدروس نحو المستقبل. تشهد الولايات المتحدة اتجاه هبوط، في حين تتحرك الصين نحو ذروتها. لقد أثبت التاريخ أن المنافسة الاقتصادية أمر لا مفر منه. القوة تتغير وقوة الصين في جميع مظاهرها تتخطى قوة الولايات المتحدة. الصين لديها أكثر من أربعة أضعاف عدد سكان الولايات المتحدة. سيكون أكبر مرتين إذا زاد نصيب الفرد من الدخل إلى مستوى الولايات المتحدة، ومن حيث الاقتصاد، فإن كونه ضعف حجمه يعني الحصول على المزيد من القوة. كما أن تحالف القوى بين الصينيين والروس واضح في الوقت الحاضر لتحدي القوى البارزة. ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أنه مقدر سلفا.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط .
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة ( سي إف أي ) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، و تعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات ( سي اف أي ). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره.
"هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة و ارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر