ولد وارن بافيت في 30 أغسطس 1930 ويبلغ من العمر الآن 92 عاما. إنه مصدر إلهام كبير للمستثمرين ليس فقط في الولايات المتحدة ولكن في العالم. بدأ الاستثمار في الأسهم وهو في سن 10 وكان مليونيرا في أوائل الثلاثينات من عمره عندما بدأ في شراء أسهم بيركشاير هاثاواي بسعر 7.60 دولار للسهم الواحد اليوم يتم تداول بيركشاير بحوالي 465,000 دولار وبافيت لديه ثروة صافية تبلغ 107 مليار دولار.
يتم توثيق استراتيجيات بافيت الاستثمارية على نطاق واسع واتباعها بسبب نجاحه على المدى الطويل في سوق الأسهم. من خلال استثماراته في بيركشاير هاثاواي ، نمت الشركة بنسبة 129,184٪ منذ عام 1980. مقارنة مع مؤشر ستاندرز اند بورز 500 الذي نما بنسبة 11,527٪ (أعيد استثمار الأرباح) هذا حوالي 12٪ سنويا لمؤشر مؤشر ستاندرز اند بورز 500 وما يقرب من 20٪ لاستثمارات بافيت. يدير بافيت بيركشاير هاثاواي مع شريك الأعمال منذ فترة طويلة تشارلي مونجر
بافيت عضو في مدرسة بنيامين جراهام لاستثمار في اسهم القيمة بدلا من التركيز على المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشرات الحجم أو الزخم يأخذ استثمار القيمة في الاعتبار القيمة الجوهرية للسهم مطلوب فهم البيانات المالية للشركة ، وخاصة المستندات الرسمية مثل بيانات الأرباح والدخل لتحديد القيمة الجوهرية للسهم
.png)
:بعض نصائح وارن بافيت الاستثمارية:
لا تخسر المال أبدا ، أحد أشهر اقتباسات بافيت على الإطلاق يؤكد أنه مستثمر حذر للغاية ولن يقوم إلا باستثمارات ذات احتمالية عالية جدا للربح. وارن في الواقع يكره المخاطرة
استثمر فقط في الشركات التي تفهمها فالاستثمار في ما تعرفه يمكن أن يمنحك ميزة بينما يمكن أن يكون الانجراف إلى صناعات أو قطاعات غير معروفة وصفة للمشاكل.
التنويع جيد ولكنه يتجنب الإفراط في التنويع: يعتقد أن التنويع يكون فعالا فقط إلى حد ما وبعد نقطة معينة لا يساعد في الحد من المخاطر. وبالتالي لا يحتاج المستثمرون إلى امتلاك محفظة بها عدد أسهم كبير
استثمر على المدى الطويل: عندما سئل عن المدة التي يعتقد أنه يجب الاحتفاظ بها ، قال دائما "إلى الأبد". ليس عليك أن تأخذ الأمر حرفيا لكنك تحصل على النقطة الاستثمار في الأسهم لا تتعلق أبدا بالمدى القصير.
التركيز على الجودة ، وارن بافيت لا يستثمر في الشركات الخاسرة او المتراجعة نادرا ما يشتري الشركات المتعثرة بغض النظر عن مدى رخصها. يقول بافيت: "من الأفضل بكثير شراء شركة رائعة بسعر عادل من شركة متعثرة بسعر رائع"
لا تخف من هبوط السوق وتصحيحاته. يحب بافيت ان تنخفض أسعار الأسهم لأنه يخلق فرصا للشراء بسعر مخفض. إذا كنت تتسوق في متجرك المفضل وعلمت فجأة أن أسعار المتجر بأكمله كانت أقل بنسبة 20٪ ، فهل ستشعر بالذعر وتهرب؟ بالطبع لا.
كيف يختار وارن بافيت الأسهم للاستثمار فيها؟
- هامش الأمان
هامش الأمان هو الفرق بين سعر الدخول والقيمة الجوهرية للشركة أو قيمة أصولها. بافيت هو مستثمر قيمة لذلك إذا رأى تقييما جذابا لشركة قوية فهو يعتقد أنه من المفيد الشراء.
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يفضل بافيت ديونا أقل نسبة إلى أسهم الشركة. الدين يعني الفائدة والكثير من الديون يعني الكثير من مدفوعات الفائدة وزيادة المخاطر. الدين إلى حقوق الملكية هو إجمالي الالتزامات مقسوما على حقوق المساهمين. لا يوجد رقم سحري لأن بعض الصناعات سيكون لها مبلغ أكبر أو أصغر من الديون. ما يهم هو مقارنة الديون إلى حقوق الملكية مقابل أقرانها في الصناعة. كلما انخفض الدين إلى حقوق الملكية نسبة إلى المنافسة كان ذلك أفضل.
- الشركات ذات الأرباح الجيدة
يبحث بافيت عن شركات ذات سجل حافل من نمو الأرباح الثابت ، لا سيما على مدى فترة تتراوح من خمس إلى عشر سنوات. ومع ذلك فهو لا يهتم بشكل مفرط بنتائج الأرباح الفصلية لأنه يعتقد أن مجتمع محللي الاستثمار ووسائل الإعلام يركزون بشكل مفرط على النتائج قصيرة الأجل وهو ما يضر بالأعمال.
- الشركة تعمل بنشاط على إعادة شراء أسهمها
هذا يعني عادة أن إدارة الشركة ترى مستقبلا مشرقا وتعتقد أيضا أن سوق الأوراق المالية يقلل بشدة من قيمة الشركة. غالبا ما يكون هذا فألا جيدا وينظر إليه على أنه إيجابي واضح.
أهم استثمارات وارن بافيت وبيركشاير هاثاواي
- أبل 157 مليار دولار
تمتلك ابل الجزء الأكبر ما يقرب من 43٪ بقيمة 157 مليار دولار في محفظة بيركشاير اعتبارا من 22 يونيو. استثمر بافيت في شركة آبل بسبب امتيازها الاستهلاكي الاستثنائي واحتكارها في سوق الهواتف الذكية.
- بنك أوف أمريكا: 36.6 مليار دولار
يمتلك بنك أوف أمريكا ثاني أكبر جزء من حوالي 10٪ بقيمة 36.6 مليار دولار من محفظة بيركشاير. استثمر بافيت فيه بسبب إدارته العليا القوية وتقييمه الأرخص وبياناته المالية الصحية.
- كوكا كولا: 26 مليار دولار
تمتلك شركة كوكاكولا ثالث أكبر جزء بنسبة 7.1٪ بقيمة 26 مليار دولار في محفظة بيركشاير اعتبارا من يونيو 2022. استثمر بافيت فيها حيث كانت كوكاكولا احتكارا ومقومة بأقل من قيمتها مقارنة بإمكانات نموها.
- شيفرون: 25.8 مليار دولار
شيفرون هي الوافد الجديد في قائمة أفضل 5 مع 7٪ من محفظة بيركشاير بقيمة 25.8 مليار دولار اعتبارا من يونيو 2022. يضيف بافيت المزيد من شيفرون بسبب تقييمها الأرخص وارتفاع أسعار النفط الخام على مستوى العالم.
- أمريكان إكسبريس: 24.6 مليار دولار
أمريكان إكسبريس هي خامس أكبر سهم تمتلك 6.7٪ من محفظة بيركشاير بقيمة 24.6 مليار دولار اعتبارا من يونيو 2022. أصبح بافيت متفائلا على السهم بسبب إدارته العليا الرائعة وعلامته التجارية القوية وولاء العملاء.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط .
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة ( سي إف أي ) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، و تعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات ( سي اف أي ). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره.
"هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة و ارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر