ملخص أحداث الأسبوع

 يحمل هذا الأسبوع قرارات هامة للبنوك المركزية الكبرى لأول مرة في عام 2023. هل ستزيد القرارات من الضغط على الدولار وتعطي المزيد من القوة للعملات الرئيسية الأخرى؟

سيصدر الاحتياطي الفيدرالي الإجابة يوم الأربعاء، أما بالنسبة لبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي فسوف يجيبان علينا يوم الخميس من هذا الأسبوع.

شهد مؤشر الدولار الأسبوع الماضي بعض التقلبات في حركته، مما أدى إلى إغلاقه بالضبط حيث افتتح في بداية ذلك الأسبوع.

قد يشير هذا السلوك إلى ارتداد محتمل للدولار في الاتجاه الصاعد، وهو أمر معقول بعد أن شهد انخفاضات قوية منذ بداية العام.

من ناحية أخرى، تماشى زوج يورو / دولار بنفس حركة الدولار الأسبوع الماضي، والتي تصادف أن تكون على مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ على الإطار الأسبوعي.

يرجع التردد في اتجاه اليورو بشكل أساسي إلى قرار سعر الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع ، وبسبب أرقام مؤشر مديري المشتريات المختلطة الصادرة في منطقة اليورو الأسبوع الماضي.

ظل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند نفس المستويات الأسبوع الماضي من الافتتاح إلى الإغلاق، حيث ارتفع بنسبة 0.31٪ تقريبا طوال الأسبوع. ومع ذلك ، من الواضح أنه يتجول تحت 50SMA على الإطار الزمني الأسبوعي وسط قرار سعر الفائدة الفيدرالي.

من ناحية أخرى، انخفض زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بأكثر من 0.5٪ الأسبوع الماضي حيث زاد الطلب على الدولار الكندي ارتباطا بزيادة الطلب على النفط، بعد التفاؤل في الاقتصاد الصيني.

كان الأسبوع الماضي إيجابيا للغاية بالنسبة لسوق الأسهم حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 1.85٪ وارتفع مؤشر SP500 بنسبة 2.5٪ وارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 4.65٪. أظهر تقرير يوم الجمعة أن مؤشر الفيدرالي المفضل الخاص بتضخم تراجعت في ديسمبر إلى أبطأ وتيرة سنوية في أكثر من عام وانخفض الإنفاق. أظهرت بيانات منفصلة من جامعة ميشيغان أن توقعات التضخم في الولايات المتحدة استمرت في التراجع في أواخر يناير مما ساعد على تعزيز معنويات المستهلكين.

من المتوقع أن يرفع مسؤولوا مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء ، مما يقلل من حجم الزيادة للاجتماع الثاني على التوالي ، بعد أن أشارت البيانات الأخيرة إلى أن حملة البنك المركزي المتشددة لإبطاء التضخم تعمل  على الرغم من أن علامات ضغط الأرباح تثير المخاوف بشأن صحة الاقتصاد.

أعلن ما يقرب من ثلث شركات S&P500 عن أرباحها للربع الرابع من عام 2022، حيث أبلغ حوالي 70٪ منها عن ربحية السهم أعلى من التقديرات، وتجاوزت 60٪ من الشركات توقعات السوق من حيث الإيرادات بقيادة قطاعا الطاقة والصناعات وسجل قطاع الطاقة أعلى معدل نمو للإيرادات. في حين سجل قطاع المرافق أكبر انخفاض على أساس سنوي.

في الأسبوع المقبل، من المقرر أن تعلن 107 شركات S&P 500 بما في ذلك 6 شركات من Dow30 عن أرباحها للربع الرابع والعام بأكمله. من المتوقع أن تسجل أكبر خمس شركات نفطية أرباحًا قياسية لعام 2022 قريبًا ، حيث تبلغ أرباحها السنوية المجمعة حوالي 200 مليار دولار استجابةً لارتفاع أسعار النفط والغاز.

من المتوقع أن يسجل قطاع الطاقة أعلى نمو للأرباح السنوية لجميع القطاعات الإحدى عشر عند 151.7٪ ، حسبما قال جون باتيرز ، نائب الرئيس وكبير محللي الأرباح في شركة فاكت سيت.

وفيما يلي بعض الشركات التي ستبلغ عن أرباحها خلال الأسبوع.

الذهب والفضة

واصل الذهب ارتفاعه للأسبوع السادس على التوالي ، مع ترقب اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء 1-2-2023 لتحديد مستويات أسعار الفائدة، تشير التوقعات إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وان حصل ذلك ، فستكون هذه أبطأ وتيرة لرفع أسعار الفائدة منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة تشديد السياسة النقدية.

من الناحية الفنية: يتداول الذهب (الشكل 1) حاليًا بين مستويات دعم مهمة بالقرب من 1916 دولارًا للأونصة ومستويات مقاومة بالقرب من 1950 دولارًا للأونصة ، في انتظار اختراق او كسر أي من تلك المستويات.

بالنسبة للفضة (الشكل 2) ، فهي لا تزال تتحرك في اتجاه أفقي على المدى القصير ويتم تداولها حاليًا بين الدعم بالقرب من 23.1 دولار للأوقية والمقاومة بالقرب من 24.5 دولار للأوقية ، وسننتظر ما إذا كانت ستتمكن من تجاوز أو كسر هذه المستويات.

(الشكل 1): الذهب، ميتاتريدر 5

(الشكل 2)، الفضة، ميتاتريدر 5

الطاقة

تداول خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط ضمن نفس النطاق السعري، متخليين عن 1.75٪٪ و 2.8٪ الأسبوع السابق، حيث فشل خام برنت في الإغلاق فوق المقاومة الأسبوعية عند 87.8 دولارًا و 82.35 دولارًا. كان كلاهما في نطاق أفقي منذ ديسمبر 2022 حتى الآن ، حيث يتم التداول بين منطقة الدعم عند 75 دولارًا للبرنت و 70 دولارًا لخام غرب تكساس الوسيط ومنطقة المقاومة 90 دولارًا لبرنت و 83 دولارًا لخام غرب تكساس الوسيط مع المتوسط المتحرك 100 أسبوع الذي يفرض مستوى مقاومة مهمًا كلاهما يتداول حوله. سيتطلب التداول عند حد النطاق السعري العلوي الأسبوعي مراقبة الاختراق فوق مستويات المقاومة المذكورة.
من المتوقع أن تسجل أكبر خمس شركات نفطية أرباحًا قياسية لعام 2022 قريبًا ، حيث تبلغ أرباحها السنوية المجمعة حوالي 200 مليار دولار استجابةً لارتفاع أسعار النفط والغاز.
من المتوقع أن يسجل قطاع الطاقة أعلى نمو للأرباح السنوية لجميع القطاعات الإحدى عشر عند 151.7٪ ، حسبما قال جون باتيرز ، نائب الرئيس وكبير محللي الأرباح في شركة فاكت سيت. 

المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط .

قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة ( سي إف أي ) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على  قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، و تعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.

نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.

محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات ( سي اف أي ). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك  المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره.

"هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة و ارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر