قراءة الرسوم البيانية
تعتبر دراسة الرسوم البيانية جزءًا من الطريقة الأوسع للتحليل الفنّي وهي دراسة الأسعار والأنماط التاريخية التي يمكن أن تساعد في تنبؤ النتائج المستقبلية. وقراءة الرسوم البيانية هي الأساس والقاعدة للتحليل الفنّي بينما يتضمن التحليل الفنّي عناصر مختلفة. ويحتاج المتداولون إلى تعلم كيفية الاطلاع على الرسم البياني وفهم الشعور العام وراء السعر لفترة محددة وقبل تعلم تحليل الأنماط والتكوينات.
مثل أي شيء آخر في الحياة، تساعد مشاهدة الرسوم البيانية وممارسة النتائج المحتملة المتداولين الفنّيين على أن يصبحوا أكثر كفاءة عندما يتعلق الأمر بالتحليل الفنّي. وفي حين أن الرسوم البيانية قد تبدو واضحة ، إلا أنّ الواقع قد يكون مختلفًا ويمكن أن تتغير ظروف السوق بشكل مفاجئ.
فهم الاتجاهات
إذا نظر أحد إلى رسم بياني عام، فسيكون قادرًا بسهولة على تحديد الاتجاه الصعودي أو الاتجاه الهبوطي إذا كان السعر يتحرك صعودًا من زاوية إلى أخرى أو العكس. وبشكل أكثر تحديدًا، تشير سلسلة القمم المرتفعة إلى اتجاه صعودي بينما تشير سلسلة القمم المنخفضة إلى الاتجاه الهبوطي. وعندما لا تتجه الأسواق، قد يظهر السعر توطيدًا وقد تربك حركة أكثر جانبية المتداولين في التفكير في أن الاتجاهات الجديدة تبدأ، بينما يقوم في الواقع المتداولين بتحميل أو بيع صفقاتهم المجودة مما يخلق توازنًا عبر السوق.
أنواع الرسوم البيانية للتداول
الرسم البياني الخطي
الرسم البياني الخطي (الشكل 1) هو عبارة عن سلسلة من أسعار الإغلاق المرسومة على مدار بعض الوقت ويتم تحديثها في الوقت الفعلي، اعتمادًا على الإطار الزمني الذي تختاره. وبمعنى آخر، يوضح لك الرسم البياني الخطي سعر الإغلاق لساعة أو يوم أو أسبوع معين أو أي إطار زمني قد تكون مهتمًا بتحليله. وقد تسأل لماذا نشير إلى سعر الإغلاق، وهو أمر سنناقشه لاحقًا، لكن باختصار، يُنظر إلى سعر الإغلاق على أنه أهم جزء من المعلومات التي ينتظرها المتداولون ويمكن أن يساعد في التلميح إلى شعور المتداولين تجاه أداة معينة لتلك الفترة.
قد يختار بعض المتداولين التركيز على سعر الإغلاق عبر الإنترنت على الرغم من أنه لا يقدم بيانات مهمة أخرى، وتصفية ما يعتقدون أنه بيانات مزعجة وغير ضرورية، و ما زالوا قادرين على التداول بنجاح وبطريقة مربحة.
Figure 1 15-minute GBP/NZD Line Chart
Please click For bigger size
الرسم البياني الشريطي
تساعد الرسوم البيانية الشريطية في تصور المزيد من البيانات خلال فترة محددة. ويُظهر هذا النوع الإطار الزمني المفتوح، والمرتفع، والمنخفض، والمغلق لذلك المدة وقد يكون أكثر فائدة للمتداولين الذين يستخدمون هذه المعلومات لدعم قرارات التداول الخاصة بهم. وقد يركز مثلا المتداول على مدى ارتفاع السعر إذا كان الإغلاق أقل بكثير أو حتى أقل من الأعمدة السابقة. ويمكن أن تساعد كل هذه المعلومات في قياس المشاعر، والكشف عن العناصر المخفية التي يمكن للمتداولين المتمرسين التقاطها من خلال دراسة هذه الرسوم البيانية.
ويتم عرض القمة والقاع بخط رأسي بينما يتم العثور على الفتح على شكل شرطة متصلة من الجانب الأيسر للشريط مع الإغلاق الموجود على الجانب الأيمن.
الرسم البياني الشموع
الرسوم البيانية
الرسوم البيانية الشموع (الشكل 2) تشبه الرسوم البيانية الشريطية جدًا، وفي الواقع، تُظهر نفس المعلومات تمامًا ولكن يتم تصورها بطريقة مختلفة. ويتم رسم الفتح والإغلاق باستخدام الشموع كجسم مغلق يمكن أن يتخذ شكل مستطيل أو مربع. ويبدو أعلى سعر للإطار الزمني، إذا كان أعلى من فتح أو إغلاق الشمعة، مثل شريط صغير في الأعلى بينما يبدو أقل سعر للإطار الزمني، إذا كان أقل من الافتتاح أو الإغلاق، مثل شريط صغير عند القاع. وقد يتزامن أحيانًا الارتفاع مع فتح أو إغلاق الشمعة وهو أمر ممكن أيضًا لقاع الإطار الزمني.
Figure 2 1-hour GBP/NZD Candlestick Chart
Please click For bigger size
تحليل رسومي
يعتبر التحليل الفنّي ودراسة الرسوم البيانية موضوعًا واسعًا للغاية يتضمن مئات وآلاف من وجهات النظر التحليلية المختلفة التي يمكن للمتداولين تعلمها وتطويرها بأنفسهم. وطوّر العديد من المتداولين العاديين أنظمة التداول وبعضها ناجح للغاية، وأمضوا ساعات طويلة في البحث عن ميزة معينة في السوق. وإنها ليست محاولة سهلة أبدًا ولا يمكن لأي متداول أن يربح كل صفقة، ولكن مع ما يكفي من الصبر والخبرة، يمكنك تعلم أو تطوير أنماط وتشكيلات معينة يمكن أن تكون مربحة عند التداول بالاقتران مع معايير إدارة المخاطر المناسبة.
أنماط الشموع
يمكن لكل سعر خلال فترة أو إطار زمني معين بدءًا من الشموع ، أن يكشف عن نمط بمفرده. وقد تدل الشمعة التي تغلق أعلى بكثير مما تفتح ولكن بسعر منخفض بارز بسبب الضعف المبكر، على ضغط الشراء بينما قد تظهر شمعة أخرى مماثلة مع عدم وجود ضعف مبكر ضغط شراء أقوى. وقد تعني الشمعة التي تفتح وتغلق بالسعر نفسه تقريبًا، عدم اتخاذ القرار حيث يقاتل البائعون والمشترون للسيطرة والدفع نحو اتجاه معين.
قد تكون بعض الأنماط أكثر من 2 أو 3 شمعات. ويلعب المنطق دورًا مهمًا هنا في أنّ الشمعة التي تغلق أقل بكثير مما تفتح، والشمعة التي تُظهر ضعفًا قد تكون في الواقع انعكاسًا إذا تبعتها شمعتان ايجابيتان يمكن أن تعيد السعر إلى سعر فتح الشمعة الأصلية.
وفي حين أنه قد يبدو سهلاً في بعض الأحيان، إلاّ أنّ التداول يتطلب الصبر، والانضباط، والمراقبة المدربة، وشخص مكرس لإيجاد نهج ناجح يمكنه التنقل في ديناميكية الأسواق.
أنماط السعر
بالانتقال إلى تشكيلات أوسع، قد تتضمن الأنماط الأكثر تعقيدًا تغيرات الأسعار (الشكل 3) على مدى فترة أطول حيث قد تخلق الشموع أو الأعمدة المختلفة أنماطًا معينة أثبتت أنها تخلق نتيجة محددة في الماضي بدقة عالية نسبيًا. وإذا كان السعر يتحرك بشكل جانبي مع صعود وهبوط طفيف على مدار بعض الوقت، فقد يُنظر إلى هذا على أنه تردد مع كل من المشترين والبائعين الذين يقاتلون من أجل السيطرة. ويشبه هذا الشمعة التي ليس لها جسم حقيقي مع الفتح والإغلاق حول نفس السعر. ومثال آخر هو انكماش السعر في نمط المثلث، مما يشير إلى أن المتداولين لا يزالون يقاتلون من أجل الاتجاه وأن القتال يقترب مع اقتراب المنافسة.
Figure 3 1-hour GBP/NZD Channel with parallel lines
Please click For bigger size
السعر والشموع معا
قد يبحث المتداولون خلال فترات التوحيد وظروف التفاوت، عن قمم مؤقتة كما هو محدد من خلال المكان الذي يجد فيه السوق مقاومة ويتحرك إلى الأسفل وقد يبحثون عن أنماط الشموع الهابطة بالقرب من تلك المقاومة. العكس هو الصحيح مع المتداولين الذين يبحثون عن أنماط شمعدان إيجابية بالقرب من دعم منطقة التوطيد. ويجد المتداولون الآن فعليًا نمطًا داخل نمط ما، مما يزيد من فرص نجاحهم.
يعد هذا نهجًا مباشرًا لمساعدة المتداولين في العثور على صفقات ذات احتمالية عالية، ومخاطر منخفضة، وعوائد عالية، ولكن يوجد العديد من الاختلافات ولهذا السبب يحتاج المتداولون إلى قضاء ساعات طويلة في دراسة أو ببساطة اختيار أنماط معينة يعتقدون أنها تناسب شخصياتهم وخصائصهم التداولية.
الالتقاء والتأكيدات المتعددة
سينتقل المتداولون عندما يحدد النمط العثور على نقطة دخول جيدة في إطار زمني محدد. وقد يخفض الأشخاص الأكثر انتقائية والباحثون عن نسبة أفضل للمخاطرة، الإطار الزمني أكثر، مما يشير إلى تشكيل شمعدان أصغر يكون بمثابة تأكيد آخر للتداول. وفي الواقع، هذه هي الطريقة الأكثر ذكاءً للتداول وسيستمر الكثيرون في إتباع نهج دقيق على الرغم من أنه قد يكون مرهقًا للمتداول العادي وقد لا يحدث فرقًا كبيرًا بعد فترة.
ومع ذلك، كلما زاد التأكيد على صفقة ما، زاد احتمال وصولها إلى هدفها مع الحفاظ على انخفاض المخاطر، وستكون المخاطرة صغيرة نسبيًا مقارنة بإمكانيات الفرصة التالية، في حال عدم نجاح المتداول.
المؤشرات
تستند المؤشرات الفنّية على الصيغ التي يمكن أن تساعد في تصور السعر بعدة طرق. والمؤشرات ليست إضافية جدًا وهي في الواقع مشتقة من السعر. ومع ذلك، فهي تساعد المتداولين على فهم أفضل لكيفية تصرف السوق عند استخدامه بشكل صحيح.
تشمل المؤشرات ما يلي:
تساعد مؤشرات الاتجاه مثل المتوسطات المتحركة (الشكل 4) المتداولين على تصور الاتجاه الحالي بشكل أفضل بالإضافة إلى العثور على أنماط بين السعر والفترة المستخدمة للمتوسط المتحرك. وقد يُظهر المنحدر اتجاهًا صعوديًا أو هبوطيًا بينما قد يشير ثبات السعر حول المتوسط المتحرك إلى الدعم أو المقاومة.
مؤشرات الزخم
تساعد مؤشرات الزخم المتداولين على فهم أفضل عندما يتجه السوق لأعلى أو لأسفل ولكن أيضًا، إلى حد معين، عندما يكون السوق في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. وليس من السهل لآن التفريق بين هذين المفهومين، حيث قد يبدو السوق الاتجاهي سليمًا ومستعدًا للاستمرار، ولكن إذا كانت الظروف مناسبة، فقد ينتظر المتداولون المتناقضون الإشارات الصحيحة لعكس سوق معين. وعند استخدامها بالتزامن مع مؤشرات الاتجاه والأنماط الأخرى، يمكن أن تساعد في إظهار ما إذا كان الاتجاه مضبوطًا على الاستمرار أو الانعكاس في الطريق.
Figure 4 1-hour USD/CAD Chart with 55 period moving average
Please click For bigger size
مؤشرات التقلب
تعتبر مؤشرات التقلب (الشكل 5) جزءًا مهمًا لأنها يمكن أن تعطي المتداولين فكرة عن مدى تقلب السوق. هل يتسع النطاق؟ وهل قام السوق مؤخرًا بحركة حادة صعودًا أو هبوطًا؟ وهل يتداول السوق في نطاق ضيق تحسبًا لحدث كبير يمكن أن يؤدي إلى انفجار في الأسعار؟ هذه أسئلة مهمة يجب طرحها وقد تتزامن مؤشرات التقلب مع الأحداث العالمية لإعطاء فكرة عن توقعات النطاق المستقبلية.
الحجم
يلعب الحجم دورًا رئيسيًا في فهم القوة الكامنة وراء الحركة. وقد تعني الحركة المفاجئة إلى الأعلى مع حجم التداول القوي أن الاتجاه الراسخ على وشك البدء ولكن الحجم المنخفض قد يشير إلى مفاجأة محتملة في السوق. وقد تعني الشمعة الصغيرة ذات الحجم الكبير معركة قوية مع ظهور اختراق تالي. ويمكن أن يساعد فهم الحجم من وجهة نظر سياقية المتداولين على معرفة المزيد عن القوة الحقيقية وراء الحركة.
مؤشرات دورة السوق
من بين مؤشرات الدورة أو الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا هي Elliott Waves التي تركز على فكرة أن السوق إما في حالة اندفاع أو حالة تصحيحية. ويوجد طريقة بسيطة للنظر إليها وهي انتظار حركة صعودية أو هبوطية قوية ثم انتظار التصحيح في الاتجاه المعاكس قبل استئناف الاتجاه الأصلي. والأمر ليس بهذه البساطة دائمًا، لكن الفكرة بسيطة بما يكفي للأشخاص لبناء استراتيجيات مربحة بطريقة ما من خلالها.
Figure 5 4-hour USD/CAD Chart with Average True Range Indicator
Please click For bigger size
فكرة عامة
لا يوجد صواب أو خطأ عندما يتعلق الأمر بتحليل الرسوم البيانية. ويستخدم العديد من المتداولين طرقًا غير عادية وبديهية للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية بينما قد ينظر الآخرون إلى استراتيجيات التداول التقليدية والتي يتم تدريسها عبر الإنترنت. ويتمتع كل واحد منا بشخصية فريدة وقدرة على تحمل المخاطر، ما يساعد في تحديد ماذا نفضل أن نستخدم، من أجل تحقيق النجاح في الأسواق المالية. ومن الجدير بالذكر أن النظر إلى أطر زمنية متعددة أو العثور على تأكيدات متعددة لصفقة ما قد يزيد من احتمالات نجاحها وأن الأطر الزمنية الأطول تميل إلى توليد فرص أوضح وأكبر للتداول من بين اعتبارات عامة أخرى. ومهما كانت الطريقة التي تقرر التركيز عليها، ضع دائمًا في اعتبارك إرشادات إدارة المخاطر القوية لأن التداول ليس مقامرة ويجب التعامل معه على أنه عمل تجاري فيه تقلبات صعودًا وهبوطًا.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط .
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة ( سي إف أي ) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، و تعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات ( سي اف أي ). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة و ارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.