مقدمة
المؤشرات الفنية هي صيغة رياضية محسوبة من بيانات الأسعار لتزويد المتداولين ببعض المعلومات التي لا يمكن عرضها بسهولة من الأسعار البحتة مثل الزخم والتقلب. والمؤشرات لها تصنيفان رئيسيان يتبعان الإتجاه مثل المتوسطات المتحركة وبولينجر باند والمتذبذب مثل مؤشر القوة النسبية وستوكاستك.
ما هو مؤشر القوة النسبية؟
يتم إستخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل شائع كمؤشر للزخم، والذي يقيس القوة النسبية بين القوة الشرائية وقوة البيع خلال فترة محددة مثل 7 أو 10 أو 14. واخترع J. Welles Wilder هذا المؤشر في العام 1978. ويتأرجح المؤشر حول المستوى 50 بين 0 و100. كما تسمى منطقة ما فوق 70 منطقة ذروة الشراء. ويطلق على المنطقة الأقل من 30 منطقة ذروة البيع. إذا تحرك مؤشر القوة النسبية فوق المستوى 70 يعني أن المشترين عدوانيون، وقد يؤدي ذلك إلى بعض الراحة في حركة السعر بسبب بعض عمليات جني الأرباح. تماماً كما لو تحرك مؤشر القوة النسبية أدنى المستوى 30، فهذا يعني أن البائعين عدوانيون، وقد يؤدي ذلك إلى بعض الإرتفاعات بسبب جني أرباح البائعين على المكشوف.
كيف تحسب مؤشر القوة النسبية RSI؟
RSI = 100 - (100/1 + RS)
RS = متوسط أيام الصعود / متوسط أيام الهبوط
متوسط أيام الصعود = مجموع المكاسب خلال الـ 14 فترة الماضية / 14.
متوسط أيام الهبوط = مجموع الخسائر خلال الـ 14 فترة الماضية / 14
هل يمكنك التداول بإستخدام مؤشر القوة النسبية فقط؟
كلا، إنه مجرد أداة لقياس زخم حركة السعر. وإستخدامه بمفرده سيعطي نتيجة أقل من المتوسط.
التداول مع مؤشر القوة النسبية RSI
لا يمكنك إستخدام إشارة RSI وحدها من دون التفكير في تحليل الإتجاه لأن كل مرحلة في السوق لها خصائص تداول مختلفة. وفي الإتجاه الصاعد، سيكون إستخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد الوقت لإشارة الشراء أفضل إستراتيجية تداول لمؤشر القوة النسبية، وفي الإتجاه الهابط، يكون إستخدام مؤشر القوة النسبية لتوقيت الإشارة القصيرة.
كيف تتداول بإستخدام مؤشر مؤشر القوة النسبية في إتجاه صاعد؟
خلال الإتجاه الصاعد، يتحكم المشترون دائماً في حركة السعر، وتكون أفضل التداولات دائماً بالقرب من نهاية التصحيح الهابط، حيث توجد أفضل المخاطر والمكافآت.
1- في الإتجاه الصاعد القوي، قد لا يصل مؤشر القوة النسبية لمنطقة ذروة البيع، لذلك عندما يرتد مؤشر القوة النسبية من المنطقة بين 50:35 قد يكون إشارة شراء، كما هو موضح في الشكل (١).
Figure 1
Please click For bigger size
2- في الإتجاه الصاعد العادي، قد يصل مؤشر القوة النسبية إلى منطقة ذروة البيع أقل من 30، لذا فإن الإرتداد منها قد يكون إشارة شراء، كما هو موضح في الشكل (2).
Figure 2
Please click For bigger size
عندما يتحرك مؤشر القوة النسبية فوق المستوى 70، فإن ما إعتبرناه منطقة ذروة الشراء في الإتجاه الصاعد، لا يعني أن الوقت مناسب للبيع، بل يعني أن المشترين عدوانيين، وقد يؤدي ذلك إلى بعض الراحة في حركة السعر بسبب بعض عمليات جني الأرباح. لذلك، عندما يرتد مؤشر القوة النسبية هبوطاً من ذروة الشراء، فهذا هو الوقت المناسب لجني الأرباح لصفقات شراء، وليس لبدء صفقة بيع جديدة.
1- في الإتجاه الهابط القوي، قد لا يصل مؤشر القوة النسبية لمنطقة ذروة البيع، لذلك عندما يرتد مؤشر القوة النسبية من المنطقة بين 50:65 قد يكون إشارة بيع، كما هو موضح في الشكل (3)
Figure 3
Please click For bigger size
2- في الإتجاه الهابط العادي، قد يصل مؤشر القوة النسبية لمنطقة ذروة الشراء فوق المستوى 70، لذا فإن الإرتداد منه قد يكون إشارة بيع، كما هو موضح في الشكل (4)
Figure 4
Please click For bigger size
عندما يتحرك مؤشر القوة النسبية أدنى المستوى 30، فإن ما نعتبره منطقة ذروة البيع في الإتجاه الهابط لا يعني أن الوقت مناسب للشراء. مما يعني أن البائعين عدوانيون، وقد يؤدي ذلك إلى بعض الراحة في حركة السعر بسبب بعض عمليات جني الأرباح. لذلك، عندما يرتد مؤشر القوة النسبية صعوداً من ذروة البيع، فهذا هو الوقت المناسب لجني الأرباح لصفقات البيع، وليس لبدء صفقة شراء.
كيف تتداول بإستخدام مؤشر القوة النسبية في الحركات الجانبية؟
تحدث الحركة الجانبية عندما يكون هناك توازن بين المشترين والبائعين، لذلك عندما يرتد مؤشر القوة النسبية للأسفل حول منطقة ذروة الشراء يمكن أن يكون إشارة بيع، وعندما يرتد مؤشر القوة النسبية صعوداً حول منطقة ذروة البيع، يمكن إستخدامه كإشارة شراء، كما هو موضح في شكل (5).
Figure 5
Please click For bigger size
ما هو الإختلاف بإستخدام مؤشر القوة النسبية؟
في معظم الأحيان، يتبع مؤشر القوة النسبية حركة السعر، ولكن عندما لا يتبعه، يسمى الإختلاف، ويشير إلى ضعف في الإتجاه الحالي. يوجد نوعان من الإختلاف:
1- الإختلاف الإيجابي
يحدث ذلك عندما يسجل السعر قاعاً أدنى، لكن المؤشر يصنع قاعاً أعلى، فهذا يعني أن البائع الحالي قد إستنفذ وفقد الزخم، وقد يحدث تصحيح.
2- الإختلاف السلبي
يحدث عندما يصنع السعر قمة أعلى، لكن المؤشر يصنع قمة منخفضة، فهذا يعني أن المشتري الحالي قد إستنفذ ويفقد الزخم، وقد يحدث التصحيح، كما هو موضح في الشكل (6).
Figure 6
Please click For bigger size
التداول بإستخدام إختلاف مؤشر القوة النسبية
إشارة الإختلاف هي إرتداد متوسط لأن التداول يتخذ موقعاً معاكساً للإتجاه الحالي. على سبيل المثال، عندما يظهر إختلاف سلبي في إتجاه صاعد، يمكن إتخاذ صفقة بيع، وعندما يظهر تباعد إيجابي، يمكن إتخاذ صفقة شراء لأن الإختلاف هو مؤشر على تصحيح قصير الأجل. وتحتوي إشارات الإختلاف على نسبة مخاطرة 1: 1 ولكن إحتمالية حدوثها عالية.
التباعد الإيجابي للتداول
عندما يُظهر مؤشر القوة النسبية تباعداً إيجابياً، انتظر أي نمط إنعكاس للشمعدان كإشارة شراء مع وقف الخسارة أسفل نموذج الشمعدان وبإستخدام المتوسط المتحرك BB أو مستوى إرتداد بنسبة 50٪ كهدف كما هو موضح في الشكل (7).
Figure 7
Please click For bigger size
التباعد السلبي للتداول
عندما يُظهر مؤشر القوة النسبية تباعداً سلبياً، انتظر أي نمط إنعكاس للشمعدان كإشارة بيع مع وقف الخسارة فوق نموذج الشمعة وبإستخدام المتوسط المتحرك BB أو مستوى إرتداد بنسبة 50٪ كهدف، كما هو موضح في الشكل (8)
Figure 8
Please click For bigger size
إستنتاج:
مؤشر القوة النسبية RSI هو أحد أفضل المؤشرات الفنية وأكثرها إستقراراً. ومع ذلك فهو مؤشر ثانوي لا يستخدم بمعزل عن إتجاه الأسعار حيث أن إتجاه الأسعار هو العامل الرئيسي لأخذ إشارات المؤشر أو تجاهلها. ويمكن أن يعطي إشارات تتبع الإتجاه أو إشارة إرتداد متوسطة.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط.
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من إتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.