ما هو الإتجاه؟
على الرغم من ظهوره بنسبة 30٪ فقط من الوقت، مقارنة بظروف النطاق السائدة في حوالي 70٪ من جلسات التداول، فإن تداول الإتجاه هو إستراتيجية شائعة ويسهل الدخول فيها إلى الإستراتيجية التي يمكن أن تفيدك إذا تم التعامل معها بشكل صحيح.
تظهر الإتجاهات على أنها سعر يرتفع أو ينخفض بإستمرار لمنتج تداول. والإتجاهات ليست خطية ولن تنتقل الأسعار من النقطة أ إلى النقطة ب دفعة واحدة، بل تتضمن تقلبات صعود وهبوط، بغض النظر عن الإتجاه النهائي. وتخيل أنك تعد مجموعة من السلالم، كل خطوة أعلى قليلاً ثم يوجد وقفة صغيرة قبل الوصول إلى الخطوة التي تليها. إنها نفس الطريقة مع الإتجاهات حيث يرتفع السعر ثم يتوقف مؤقتًا قليلاً قبل الإستمرار في الإرتفاع. والعكس صحيح بالنسبة للإتجاهات الهبوطية.
يمكن رؤية الإتجاهات في أطر زمنية صغيرة جداً ولكن يمكن أن تحدث أيضاً على مدى فترات طويلة جداً بما في ذلك الأيام، والأسابيع، والشهور، وحتى السنوات. وضمن الإتجاهات، يمكن أن تتضمن حركة السعر معارضة إتجاهات الإتجاه الأقصر بالإضافة إلى ظروف النطاق التي تحدث أثناء المزيد من التصحيحات والتوقفات الضحلة.
تحديد الإتجاه
إن فكرة تحديد الإتجاه هي فكرة مباشرة إلى حد ما (الشكل 1،2) ويجب أن تكون قابلة للتحقيق بمجرد النظر إلى الرسم البياني. ويفضل بعض المتداولين إستخدام المؤشرات أو تتبع الأسعار تقليدياً على قطعة من الورق ولكن بالنظر إلى التكنولوجيا المتاحة، يجب أن يكون الرسم البياني كافياً عند محاولة تحديد ما إذا كان السوق يتجه أو يمتد نطاقه.
Figure 1
Please click For bigger size
Figure 2
Please click For bigger size
كيفية التداول مع الإتجاه
يوجد طرق مختلفة يمكن للمتداول من خلالها التداول مع الإتجاه. وقد يتطلع البعض إلى إختراق مستوى الدعم / المقاومة الرئيسي والذي قد يمثل بداية إتجاه جديد، بينما قد يفضل البعض الآخر البحث عن إتجاه ثابت والدخول في التصحيح. وأياً كانت الطريقة التي تقرر إستخدامها، تذكر أن هناك بعض الأشياء التي يمكن أن تساعدك على تحقيق كفاءة أكبر.
ويوجد قول مأثور في الأسواق المالية يقول "الإتجاه هو صديقك". وينتشر هذا القول على نطاق واسع بين المتداولين وينص على حقيقة أنه يجب عليك البحث عن الفرص التي تتوافق فقط مع الإتجاه السائد.
على سبيل المثال : إذا كان الإتجاه العام يبدو أنه صاعد، لذلك يجب على المتداول محاولة تحديد الإشارات الطويلة والتأكيدات التي تؤكد الحركة الصعودية، وكلما كان الإتجاه موجهاً نحو الأسفل (الشكل 3)، فيجب على المتداول محاولة النظر للإشارات القصيرة.
ومع ذلك، على الرغم من كونه صحيحاً في معظم الأوقات، يقدم لنا السوق أحياناً إشارات يمكن أن تعمل في حركات التصحيح التي تكون عادةً ضد الإتجاه الأصلي. وهنا تكون تجربة المتداول في الإختبار، حيث يجب إتخاذ القرارات بشكل صارم على أساس الإستراتيجيات المدروسة.
يوجد طرق متعددة لتداول الإتجاهات كما ذكرنا سابقاً، إما من خلال الدخول في إتجاه تم تحديده مسبقاً أو من خلال تداول بداية إتجاهات جديدة.
Figure 3
Please click For bigger size
المؤشرات
مؤشرات التداول هي أدوات أساسية لتحليل تحركات الأسعار بناءً على نشاطها التاريخي لمحاولة التنبؤ بالحركات المستقبلية.
وعادةً، عند تحليل المؤشرات، يخطئ المتداولون في التنبؤات ويميلون إلى إتخاذ القرارات فقط بناءً على ما تظهره المؤشرات.
ومع ذلك، يجب إستخدامها كمجموعة تولد إشارات وتأكيدات.
المؤشرات هي معادلات تم إنشاؤها رياضيًا مشتقة من تحركات الأسعار التاريخية وبيانات الأسعار.
يوجد الآلاف من مؤشرات التداول التي يتم تنظيمها ضمن فئات محددة بناءً على طبيعة المعادلة.
الفئات الأكثر شهرة هي:
- مؤشرات الإتجاه
- مؤشرات الزخم
- مؤشرات الحجم
- مؤشرات التقلب
مؤشرات الإتجاه تشير إلى إتجاه السوق، سواء في الإتجاه الصعودي أو الهبوطي، مع الإنعكاسات المحتملة وتأكيدات الإستمرارية.
مؤشرات الإتجاه الأكثر شيوعاً هي تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (الماكد) وIchimoku Kinko Hyo، والمتوسطات المتحركة، وParabolic Sar. ويشمل ما يلي بعض الأمثلة على المؤشرات المختلفة:
الماكد
Figure 4
Please click For bigger size
Ichimoku Kinko Hyo
Figure 5
Please click For bigger size
يتم رسم المتوسطات المتحركة من خلال إضافة مجموعة محددة مسبقاً من نقاط البيانات بناءً على فترة زمنية محددة ومقسمة على الفترة الزمنية.
يوجد معادلات مختلفة لمجموعات مختلفة من المتوسطات المتحركة، مثل المتوسط المتحرك البسيط، والمتوسط المتحرك الأسي، والمتوسط المتحرك الأكثر سلاسة، والمتوسط المتحرك الخطي المرجح.
لتبسيط العملية، دعنا نستخدم المتوسط المتحرك البسيط، والذي يستخدم في الغالب للتنبؤ بالإتجاهات طويلة المدى.
بإلقاء نظرة على الشكل أعلاه (الشكل 4)، المتوسطات المتحركة المستخدمة هي 50SMA (الخط الأزرق)، و100 SMA (الخط البرتقالي)، و200SMA (الخط الأسود).
ما يمكننا تحليله من هذا الرسم البياني هو أنه عندما يكون السعر فوق كل المتوسطات المتحركة، يكون الإتجاه صعودياً للغاية.
السمة الصعودية الأخرى هي أن المتوسطات المتحركة الأصغر تكون أعلى من المتوسطات المتحركة الأكبر. وكما نلاحظ أن 50 SMA أعلى من 100 SMA والتي هي أيضاً أعلى من 200 SMA. وطالما تم إستيفاء هذه الخصائص، فهذا يعني أن الإتجاه صاعد.
الشيء الآخر الذي يجب مراقبته هو عدد المرات التي يختبر فيها السعر 50SMA بينما يفشل في إختراقه في الإتجاه الهبوطي. ويعني هذا أن السعر يتصفح على هذا المتوسط المتحرك المحدد والذي يعمل حالياً كدعم.
المتوسطات المتحركة
Figure 6
Please click For bigger size
حركة السعر
حركة السعر هي أساس التحليل الفني. ويتم إستخدامه حصرياً من قبل العديد من المتداولين حول العالم.
لتبسيطها، يجب أن نفهم العرض والطلب للأداة المحددة التي نقوم بتحليلها.
يتم تعريف مناطق الطلب (الدعم) (الشكل 7) على أنها مناطق يتدخل فيها المتداولون ويشترون ويرفعون الأسعار للأعلى. بمعنى آخر، إنها مجالات يأتي فيها الطلب.
مناطق العرض (المقاومة) هي مناطق يبيع فيها المتداولون ويدفعون الأسعار إلى الأسفل. بمعنى آخر، يأتي العرض حول تلك المناطق أو المستويات.
في سوق النطاق أو إذا كانت الأسعار تتحرك بين دعم ومقاومة واضحين، يمكن للمتداولين الإستفادة من كل من الشراء والبيع، إعتماداً على مكان السوق حالياً.
Figure 7
Please click For bigger size
عندما تختبر الأسعار خط دعم أو منطقة تم إختبارها أكثر من مرة، فقد يمنحنا ذلك فرصاً للشراء. ومع ذلك، لمزيد من التمكين لقراراتنا، قد تكون هناك حاجة إلى تأكيد إضافي.
من ناحية أخرى، إذا كانت الأسعار تختبر مقاومة واضحة ومناطق عرض قوية، فقد يكون البيع فكرة جيدة.
عنصر آخر مهم في حركة السعر هو خط الإتجاه. وعندما يتم الجمع بين خطوط الإتجاه أو مناطق الطلب/العرض أو الدعم/المقاومة، فإنها تخلق صورة أوضح لظروف السوق.
يتم رسم خطوط الإتجاه بناءً على إتجاه السعر، سواء كان صعوداً أو هبوطاً. وتميل الأسعار إلى التحرك إمّا في حركات إندفاعية أو تصحيحات.
الإتجاه التصاعدي
لتحديد الإتجاه الصعودي (الشكل 8)، نحتاج إلى عنصرين رئيسيين: أعلى ارتفاعات، وأعلى أدنى مستويات.
في حالة زيادة الزخم، يتحرك السعر إندفاعاً نحو الأعلى ثم أثناء التصحيح يتحرك قليلاً نحو الأسفل. وطالما أن التصحيح لا يساوي الحركة الإندفاعية، فإن الأسعار ستظل في الإتجاه الصعودي.
Figure 8
Please click For bigger size
الإتجاه الهبوطي
لتسليط الضوء على الإتجاه الهبوطي (الشكل 9)، نحتاج إلى عنصرين رئيسيين: الإرتفاعات المنخفضة، والقيعان المنخفضة.
في حالة تناقص الزخم، يتحرك السعر إندفاعاً نحو الأسفل ثم أثناء التصحيح يتحرك قليلاً نحو الأعلى. وطالما أن التصحيح لا يساوي الحركة الإندفاعية، فستظل الأسعار في الإتجاه الهبوطي.
لتداول الإتجاهات، نحتاج إلى تحديد هيكل السوق، أي وضع السوق في تلك النقطة المحددة. للإجابة على هذا السؤال، نحتاج أن نسأل أنفسنا أسئلة أخرى. هل الإتجاه العام صعوداً أم هبوطاً ؟ هل نحن قريبون من منطقة دعم أم مقاومة؟
Figure 9
Please click For bigger size
الإختراق
في إختراق الأسعار، نتحدث عن إمكانية حدوث إنعكاس. ما يعني أنه إذا كان السعر يتحرك صعوداً وحدث إختراق لهذا الإتجاه، فقد يعني هذا أن السعر قد يكون يخلق إتجاهاً جديداً. ويوجد طرق متعددة لتداول الإختراقات.
- التنفيذ الفوري
- إعادة الإختبار بعد الإختراق
- تأكيد الإتجاه
لتنفيذ الفوري:
دعونا نلقي نظرة على مثال (الشكل 10) للإتجاه الصعودي الذي يشهد الإختراق. ستتضمن إستراتيجية تداول الإختراق الفوري للتنفيذ البيع بمجرد كسر الإتجاه بشمعة واحدة في إطار زمني محدد. وحدود هذه الإستراتيجية هي إمكانية الإختراق الوهمي.
Figure 10
Please click For bigger size
إعادة الإختبار بعد الإختراق
سننظر إلى نفس المثال (الشكل 11) ولكننا سندخل في وقت إعادة الإختبار بعد الإختراق. والقيد هو أن إعادة الإختبار قد لا تحدث.
Figure 11
Please click For bigger size
تأكيد الإتجاه
السيناريو الأخير (الشكل 12) هو الدخول في تأكيد الإتجاه الهبوطي، حيث يتم تشكيل خط الإتجاه الجديد. والقيد هو أن الإتجاه قد يكون مندفعاً وقد ينخفض السعر إلى قيعان جديدة ولن يمنحك أبداً فرصة للدخول بالسعر الذي تريده.
Figure 12
Please click For bigger size
ملخص
خطوط إتجاه التداول بسيطة ولكن يمكن القيام بها بطرق مختلفة. ويكون بعضها أكثر أماناً ولكن إحتمالية حدوثه أقل بينما يكون البعض الآخر أكثر خطورة ولكنه يوفر فرصاً أكثر تكراراً.
للحد من هذه الإحتمالات أو تقليل عدد السيناريوهات، قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من التأكيدات، مثل المؤشرات والأنماط الأخرى.
ومع ذلك، فإن تحديد هيكل الإتجاه وموقع السعر مقارنةً بمركزه السابق سيساعد المتداول في إتخاذ قرارات مستنيرة.