كيفية استخدام الفاحص المالي الفني للأسهم

قبل وجود مزودي أدوات البيانات المالية، وقبل أن يتمكن متداولي التجزئة من التداول عبر الإنترنت؛ إلى حين حدوث صفقة في الأسواق المالية، كانت هناك عملية تعتمد على التفاعل البشري.

اعتاد التجار / الوسطاء على الاتصال بالمستثمرين المحتملين من أجل تقديم فرص استثمارية مختلفة لهم. وتمت تصفية هذه الفرص من قبل المحللين من خلال التنقل عبر صناعات متعددة واستخدام طرق تحليل متعددة.

وبالتالي، فقد تطورت التكنولوجيا أيضًا بشكل كبير مما أتاح للجميع أن يكونوا مشاركين نشيطين في السوق، حيث يمكنهم اتخاذ قرارات الاستثمار بأنفسهم.

ويمكن معالجة القدرة على الحصول على معلومات حول الأسهم مثلاً من خلال استخدام المواقع المالية المشار إليها، ومن خلال الأدوات والمؤشرات المعقدة لتظهر لنا أفضل فرصة في السوق.

حاليًا، نحن قادرون على تحليل الأدوات المالية بشكل أكثر كفاءة، من خلال الوصول إلى أجهزة الفحص المالي التي لديها مجموعة كبيرة من البيانات من مختلف موفري البيانات، والتي يمكن استخدامها لإجراء تداولات أكثر فعالية.

يسمح فاحص الأسهم للمستثمرين بتصفية الأسهم التي تلبي معاييرهم من خلال البحث والفرز من خلال بياناتهم.

ويمكن مقارنة أداة فحص الأسهم للمستثمرين بمحركات البحث العالمية المشابهة لما تمثله غوغل على الإنترنت.

وتبدأ الخطوات الأولى في استخدام شاشة الأسهم بالمتغيرات الوصفية، مثل رأس المال السوقي، ومتوسط ​​حجم التجارة، والصناعة، والقطاع، والبلد، إلخ. ومع ذلك، دعونا نناقش المتغيرات الأكثر استخدامًا:

رأس المال السوقي غالبًا ما يشار إليه بالقيمة السوقية، وهو إجمالي القيمة السوقية بالدولار للأسهم القائمة للشركة. ومن خلال هذه القيمة، يمكننا أن نفهم ما إذا كانت المؤسسة صغيرة أو متوسطة أو كبيرة.
وتتراوح القيمة السوقية الصغيرة بين 300 مليون دولار و2 مليار دولار، وتتراوح القيمة السوقية المتوسطة بين 2 مليار دولار و10 مليار دولار، أمًا القيمة السوقية الكبيرة فتتراوح بين 10 مليار دولار و200 مليار دولار، وتتراوح قيمة الشركة ذات القيمة السوقية الضخمة عن 200 مليار دولار.

عائد توزيعات الأرباح: نسبة مالية يتم تمثيلها بنسبة مئوية تعبر عن المبلغ الذي تدفعه الشركة في توزيعات الأرباح كل عام مقارنة بسعر سهمها للمساهمين.
يتراوح متوسط ​​عائد توزيعات الأرباح الجيد لشركة ما بين 2٪ و6٪ وفقًا لـ Business Insider.

متوسط ​​الحجم: يمثل متوسط ​​حجم التداول الحجم الإجمالي لفترة زمنية محددة مقسومًا على عدد الأشرطة خلال تلك الفترة مما يوضح متوسط ​​عدد الأسهم المتداولة خلال يوم واحد على سهم معين.

الصناعة: يشير هذا إلى مجموعة معينة من الشركات التي تعمل في مجال أعمال مماثل.
بعد هذه الخطوة ننتقل إلى الفحص الأساسي، حيث يعتمد القرار على الجوانب المالية للشركة:

فيما يلي بعض المؤشرات الأكثر استخدامًا في الفاحص الأساسي:

العائد على حقوق المساهمين: يقيس هذا المعدل المالي مدى جودة الشركة في تحقيق عوائد على استثماراتها من حقوق المساهمين.
بشكل عام، يتراوح العائد الجيد على حقوق المساهمين بين 15-20٪.

ربحية السهم: تعني ربحية السهم، مما يشير إلى ربحية الشركة.
المعيار الجيد لمعدلات نمو ربحية السهم هو 25٪ على الأقل، مما يشير إلى أن الشركة لديها الكثير من الطلب على منتجاتها وخدماتها.

الدين / حقوق المساهمين: يوضح هذا المصدر الرئيسي لخطة تمويل الشركة، إذا كانت مشتقة بشكل أساسي من الدين أو من حقوق المساهمين.
النتيجة العامة الجيدة للإجماع على نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 1-1.5، ومع ذلك، إذا كان لدى الشركة أي شيء يزيد عن 2.0، فيكون لديها ديونًا أكثر لا تستطيع تغطيتها مقارنةً بحقوق المساهمين.

السعر / الأرباح: يقيس معدل السعر / الأرباح قيمة الشركة ككل من خلال قياس سعر سهمها الحالي بالنسبة إلى أرباح السهم.
في الوقت الحالي وفقًا لمتوسط ​​السوق، تتراوح نسبة السعر / الأرباح الجيدة بين 20-25؛ يمكن اعتبار معدل السعر / الأرباح أعلى من هذا النطاق سيئًا ويمكن اعتبار انخفاض نسبة أفضل.

النسب السريعة والحالية: تساعد نسبة السيولة هذه المستثمرين والمحللين على فهم مدى سرعة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل.
يُفضل استخدام الشركة ذات النسبة السريعة والحالية بين 1.5-3 لأنها تشير إلى أداء مالي جيد وقوي، ومع ذلك فكلما انخفضت النسبة، زادت الفرصة ما يغني أنّ الشركة ستكافح لسداد التزاماتها وزادت فرصة إفلاسها.

بعد اجتياز كل هذه الخطوات، سنلقي نظرة على مثال حقيقي وتغيير المتغيرات الحقيقية:

لنأخذ مثالاً باستخدام المعايير المذكورة أعلاه على فاحص (الشكل 3 و4):

تم اشتقاق الأسهم المذكورة أعلاه باستخدام المعايير العالمية التي تم تحديدها مسبقًا، ولكن هذا لا يعني أن المستثمر أو المتداول يجب أن يعتمد فقط على تلك المعايير وحدها.

المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط.

قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.

نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.

محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.