لا شك في أهمية مؤشرات التداول للأشخاص الذين يسعون إلى التحليل الفنّي للأسواق المالية. وينطبق هذا على العملات الأجنبية، والسلع، والمؤشرات، والأسهم، وصناديق الإستثمار المتداولة، وأي فئة أصول تتضمن أدوات مالية مع ببيانات سلسة بما يكفي لتتمكن من دراستها.
تعد مؤشرات التداول إضافة مهمة إلى ترسانة أدوات المتداول. ويمكن للمؤشرات الفنّية بصرف النظر عن الفهم الأساسي للرسوم البيانية وأنماط الأسعار، أن تساعد في تأكيد إتجاه السوق وكذلك تحديد الزخم المحتمل أو ظروف ذروة الشراء والبيع.
يوجد نوعان من المؤشرات: المؤشرات الرئيسية والمؤشرات المتأخرة. كما يتضح من أسمائها، فإن المؤشرات الرئيسية مفيدة أكثر في تحديد ما يمكن أن يحدث خلال فترة معينة بينما المؤشرات المتأخرة هي تصور حالة السوق القائمة بالفعل. وقد يكون هذا الأخير مفيدًا إذا لم يكن المتداول متأكدًا تمامًا من حالة السوق الحالية أو أنه غير واضح إلى حد ما للعين المجردة.
يساعد المتوسط المتحرك البسيط (الشكل 1) المتداول على تحديد إتجاه السوق الحالي مع إستبعاد الضوضاء القصيرة المدى أو الإرتفاعات المفاجئة. وهو ببساطة متوسط السعر خلال فترة زمنية محددة، بناءً على إعدادات المتداول.
يصبح الخط أكثر سلاسة كلما تزداد الفترة المستخدمة للمتوسطات المتحركة، حيث يقوم بتحليل المزيد من البيانات وعلى مدى فترة زمنية أطول.
المتوسط المتحرك الأسي
يشبه المتوسط المتحرك الأسي إلى حد كبير المتوسط المتحرك البسيط لأنه يحسب متوسط بيانات السعر خلال فترة محددة. ويكمن الإختلاف الرئيسي في الأسي الذي يضع مزيدًا من التركيز والوزن على البيانات الحديثة. ما يمكن أن يكون مفيدًا إذا كان المنتج قيد التحليل يعرض حركات ليست سلسة كثيرًا.
Figure 1 – 4-hour USDCHF Moving Average chart
Please click For bigger size
يتكون مؤشر ستوكاستيك (الشكل 2) من سطرين ويعتبر زخمًا ومؤشرًا للإتجاه في نفس الوقت. ويقارن سعر المنتج المالي بمجموعة من الأسعار السابقة كما هو محدد في إعدادات المؤشر. ويتقلب هذا المؤشر بين ٠و١٠٠ ويستخدم عادةً كنوع من مؤشرات ذروة البيع والشراء، ومع ذلك يمكن إستخدامه بطرق أخرى.
على سبيل المثال، يُنظر إلى مؤشر ستوكاستيك أعلى من ٥٠ على أنّه إيجابي بينما تعتبر القراءة أقل من ٥٠ سلبية. وعند النظر إليها من منظور ذروة البيع والشراء، فإن القراءة فوق ٨٠ تعتبر ذروة شراء وجاهزة لتصحيح هبوطي، بينما تعتبر القراءة الأقل من ٢٠ ذروة بيع مع تكوين إنعكاس محتمل.
ويجب التذكر دائمًا أنّ القراءة الثابتة فوق ٨٠ أو أقل من ٢٠ تشير إلى وجود إتجاه قوي وليس من الضروري أن يحدث تصحيح على الرغم من القراءات المتطرفة. وقد يبحث بعض المتداولين عن تحركات أعلى من ٨٠ أو أقل من ٢٠ لدخول الصفقات.
Figure 2 – 4-hour USDCHF stochastics chart
Please click For bigger size
يتكون هذا المؤشر من متوسط متحرك مع شريطين حوله (الشكل 3) ويظهر النطاق النموذجي للمنتج المالي. وقد يتوسع النطاق عندما يزداد التقلب ويضيق عندما تكون حركة السعر هادئة نسبيًا مع نطاقات صغيرة.
عندما يتحرك السعر خارج النطاق، فإنه لا يشير فقط إلى تقلب فوق المتوسط ، ولكن أيضًا بداية إتجاه جديد أو إعداد إنعكاس متوسط حيث يصحح السوق نحو المتوسط المتحرك.
وخلال فترات التقلب المنخفض، ستضيق الأشرطة، وإذا امتد هذا النطاق الضيق لفترة من الوقت، فمن المحتمل أن تحدث حركة.
Figure 3 – 1-hour USDCHF Bollinger Bands chart
Please click For bigger size
يعتبر مؤشر القوة النسبية (الشكل 4)، مؤشرًا شائعًا للغاية وقد أثبت جدارته عبر الأسواق المختلفة ولسنوات عديدة. ويتقلب هذا المؤشر بين 0 و100 وتعتبر القراءات فوق 70 ذروة شراء بينما تعتبر القراءات الأقل من 30 ذروة بيع.
يعمل مؤشر القوة النسبية بشكل جيد في تسليط الضوء على الإنعكاسات عند المستويات المذكورة سابقًا ولكن يوجد طرق أخرى للنظر إليها. وتسلط القراءات التي تجد الدعم حول 40 وتمتد إلى ما بعد المستوى 60 الضوء على إتجاه صعودي محتمل. ومن ناحية أخرى، فإن القراءات التي تجد مقاومة حول المستوى 60 وتنخفض بانتظام إلى ما دون المستوى 40 قد تشير إلى إتجاه هبوطي ثابت.
مؤشر القوة النسبية هو مؤشر حساس ويمكن إستخدام مستوياته لتسليط الضوء على الدعم والمقاومة مع الإنتباه إلى المستوى 50 الذي يُنظر إليه على أنه مفترق طرق بين الزخم الإيجابي والسلبي.
Figure 4 – 1-hour AUDUSD RSI chart
Please click For bigger size
يعتمد إرتداد فيبوناتشي (الشكل 5) على النسب الرياضية وليس مؤشرًا بالضبط ولكنه طريقة لقياس التحركات المحتملة في الأسواق. ويرتبط غالبًا بالتصحيحات داخل الإتجاهات حيث سيرسم المتداولون مستويات فيبوناتشي بين أدنى مستوى وأعلى لتقدير المكان الذي قد يجد فيه السوق الدعم والمقاومة بعد بدء التصحيح.
تشمل مستويات فيبوناتشي الشائعة 38.2٪، و50٪، و61.8٪، وكلها تعمل كمغناطيس وغالبًا ما تشهد توقفًا مؤقتًا للأسعار وعكسها عند تلك المستويات. ومن المرجح عادةً أن تدفع الحركة بعد كل مستوى السعر إلى المستوى التالي، بينما من المرجح أن تشير الحركة إلى ما بعد 61.8٪ إلى إنعكاس في مكانه حيث تعافى السوق بما يقرب من ثلثي الحركة الأولية قبل بدء التصحيح.
Figure 5 – 4-hour AUDUSD Fibonacci chart/b>
Please click For bigger size
لا يعد مؤشر الإنحراف المعياري (الشكل 6) شائعًا للغاية ولكنه يساعد المتداولين على تحديد الظروف المتقلبة المحتملة. وقد تكون فترة التقلب المنخفض وتحركات الأسعار الأصغر مقدمة لظروف متقلبة وحركات كبيرة. والعكس صحيح حيث يصبح السوق متقلبًا ومن المحتمل مع إنحسار الحركة، أن تشهد الفترة التي تلي ذلك نطاقات أسعار أصغر وأضيق.
متوسط مؤشر الإتجاه
متوسط مؤشر الإتجاه، هو مؤشر يستخدم لقياس قوة الإتجاه الحالي. ويتأرجح بين 0 و100 مع قراءات أعلى من 25 يُنظر إليها على أنها قوية من حيث زخم الإتجاه. ويركز المؤشر على الحركة نفسها ويتجاهل الإتجاه. ويعتمد المؤشر على النطاق السعري 14 وهي الفترة الإفتراضية له ولكن يمكن أن تساعد الإعدادات المختلفة في إبراز الإتجاهات الطويلة أو القصيرة المدى.
Figure 6 – 5-min AUDUSD standard deviation chart
Please click For bigger size
فكرة عامة
يعد الحفاظ على القواعد الذهبية أمرًا مهمًا قبل الغوص في مجموعة أو البعض من المؤشرات. وحدد ما يناسبك كشخص بدءًا من الإطار الزمني وبناءً على تحملك للمخاطر. وابدأ بعدها بتحليل الإتجاه الواضح بمجرد تقييم حركة السعر الأخيرة. وبعد هذه الخطوة، حدد ما إذا كنت تبحث عن تداول مستمر أو عكسي. وبمجرد أن ينتهي هذا الأمر، ابدأ في البحث عن أنماط الأسعار مثل القمم المزدوجة أو الرأس والكتفين ثم إستخدم المؤشرات لمساعدتك في تحديد إدخالاتك وتأكيد الإتجاه الحالي بشكل أفضل أو الإنعكاس المحتمل للتصحيح أو الإتجاه بأكمله.
قد تكون المؤشرات من تلقاء نفسها مفيدة خاصة على الأطر الزمنية الأطول ولكنها عرضة لإعطاء إشارات خاطئة إذا لم يتم إستخدامها بالاقتران مع ما كان يفعله السعر وما يفعله حاليًا. بعبارة أخرى، إذا كان السوق يتجه نحو الأعلى ولكن المؤشرات الخاصة بك تظهر لك إشارة بيع، فقد يظهر ذلك كتصحيح مؤقت قد يكون أصغر من أن يتم الإستفادة منه. وإذا كنت لا تستطيع الدخول في إنعكاس ، فهذه الأنماط لا تقدم نفسها دائمًا. ومن الأفضل التداول بإستمرار ضمن إتجاه ثابت أو البحث عن أنماط إنعكاس الإتجاه المناسبة وتأكيدها بشكل أكبر بإستخدام المؤشرات. وعندما يكون كل شيء حاضر، يكون الوقت المناسب للدخول في صفقة.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط .
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة ( سي إف أي ) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، و تعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الإستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الإستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات ( سي اف أي ). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة و ارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.