Em meados de 1985, o matemático Antonhy Warren publicou na revista Technical Analysis of Stock & Commodities uma matéria sobre um novo indicador técnico, de sua autoria, ao qual chamou de Alpha-Beta. Esse indicador baseava-se em uma média móvel dos preços de fechamento do ativo e traçava um canal formado por duas bandas que corriam acima e abaixo dessa média móvel. A distância entre a média móvel e cada uma das bandas era calculada com base no desvio padrão da diferença entre o preço de fechamento e o valor da média móvel. Pouco mais de um ano depois, Warren publicava, na mesma revista, um novo artigo implementando melhorias no processo de cálculo das bandas.Em 1987, Perry Kaufman incluiu o método das bandas de desvio padrão em seu livro The New Commodity Trading Systems and Methods, mas esse indicador só se popularizou algum tempo depois, quando John Bollinger, um renomado analista de mercado, começou a utilizar o indicador em suas análises.Bollinger efetuou uma série de testes utilizando o indicador para avaliar os preços das ações da bolsa de Nova York e constatou que, em média, 87% dos preços praticados durante o período analisado ficavam dentro da área gráfica existente entre as duas bandas. Estatisticamente, o método demonstrou ser um bom indicador de anormalidade nos preços, sempre que os mesmos pulassem para fora das bandas. Devido à influência e à popularidade de Bollinger junto ao mercado financeiro, o indicador passou a ser conhecido como bandas de Bollinger e, a partir de então, integrou-se ao arsenal de recursos de análise técnica da maioria dos investidores e operadores de mercado nos Estados Unidos, difundindo-se pelo mundo todo, mais tarde.As bandas de Bollinger funcionam da seguinte forma: Quando os preços de um determinado ativo disparam em uma das direções, em movimento frenético de alta ou de baixa, as barras ultrapassam uma das bandas apenas por algum tempo, retornando logo depois para dentro delas. Esse fenômeno ocorre porque os preços sempre tendem à normalidade, e a normalidade momentânea do mercado é expressa pelo valor da média móvel.As bandas de Bollinger são um tipo muito especial e sofisticado de canal e se configuram em um recurso de análise interessantíssimo, pois abordam uma questão que muitos outros indicadores não conseguem representar: o grau de volatilidade a que o ativo está exposto.
Em meados de 1985, o matemático Antonhy Warren publicou na revista Technical Analysis of Stock & Commodities uma matéria sobre um novo indicador técnico, de sua autoria, ao qual chamou de Alpha-Beta. Esse indicador baseava-se em uma média móvel dos preços de fechamento do ativo e traçava um canal formado por duas bandas que corriam acima e abaixo dessa média móvel. A distância entre a média móvel e cada uma das bandas era calculada com base no desvio padrão da diferença entre o preço de fechamento e o valor da média móvel. Pouco mais de um ano depois, Warren publicava, na mesma revista, um novo artigo implementando melhorias no processo de cálculo das bandas.
Em 1987, Perry Kaufman incluiu o método das bandas de desvio padrão em seu livro The New Commodity Trading Systems and Methods, mas esse indicador só se popularizou algum tempo depois, quando John Bollinger, um renomado analista de mercado, começou a utilizar o indicador em suas análises.
Bollinger efetuou uma série de testes utilizando o indicador para avaliar os preços das ações da bolsa de Nova York e constatou que, em média, 87% dos preços praticados durante o período analisado ficavam dentro da área gráfica existente entre as duas bandas. Estatisticamente, o método demonstrou ser um bom indicador de anormalidade nos preços, sempre que os mesmos pulassem para fora das bandas. Devido à influência e à popularidade de Bollinger junto ao mercado financeiro, o indicador passou a ser conhecido como bandas de Bollinger e, a partir de então, integrou-se ao arsenal de recursos de análise técnica da maioria dos investidores e operadores de mercado nos Estados Unidos, difundindo-se pelo mundo todo, mais tarde.
As bandas de Bollinger funcionam da seguinte forma: Quando os preços de um determinado ativo disparam em uma das direções, em movimento frenético de alta ou de baixa, as barras ultrapassam uma das bandas apenas por algum tempo, retornando logo depois para dentro delas. Esse fenômeno ocorre porque os preços sempre tendem à normalidade, e a normalidade momentânea do mercado é expressa pelo valor da média móvel.
As bandas de Bollinger são um tipo muito especial e sofisticado de canal e se configuram em um recurso de análise interessantíssimo, pois abordam uma questão que muitos outros indicadores não conseguem representar: o grau de volatilidade a que o ativo está exposto.