الذهب يرتفع إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، فهل سيستمر الزخم؟

أساسي 

تكشف قراءات البيانات الأخيرة عن ضعف الدولار الأمريكي، حيث أعلن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو عن 114 ألف وظيفة مقارنةً بتوقعات عند 176 ألف، وأظهر مؤشر أسعار المستهلك تضخمًا بنسبة 2.9% مقابل توقعات 3%. وقد قللت هذه الأرقام المخيبة للآمال من جاذبية الدولار مقارنةً بالملاذ الآمن والموثوق به وهو الذهب.

وفي الوقت نفسه، نُشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يوليو يوم الأربعاء 21 الساعة 10 مساءً بتوقيت جرينتش+4. وأشار المحضر إلى أن "الغالبية العظمى من المشاركين لاحظوا أنه إذا استمرت البيانات في التطور وفق التوقعات، فسيكون من المرجح اتخاذ قرار بتخفيف السياسة النقدية في الاجتماع المقبل في سبتمبر". في وقت لاحق من اليوم، سيتم إصدار بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية في الساعة 4:30 مساءً بتوقيت جرينتش+4، تليها إعلانات مؤشر مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات في الساعة 5:45 مساءً. أما في المساء، فستبدأ ندوة جاكسون هول، حيث من المتوقع أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، يوم الجمعة. من المنتظر أن يقدم باول توقعات اقتصادية، وقد يشير إلى احتمال خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر.

بنك الشعب الصيني يحدد حصصًا جديدة للبنوك التجارية

يوم الثلاثاء، سجل الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2531.70 دولارًا للأونصة، مدفوعًا بزيادة الطلب على الملاذ الآمن من الصين. ويعزو المحللون هذا الارتفاع إلى إصدار بنك الشعب الصيني (PBoC) حصصًا جديدة لواردات الذهب للبنوك، مما عزز التوقعات بزيادة الطلب على المعدن النفيس. وقد زاد هذا الاتجاه بسبب الانخفاض الكبير في عائدات السندات الحكومية الصينية لأجل عشر سنوات، التي وصلت إلى مستويات غير مسبوقة، حيث بلغ العائد في وقت الطباعة 2.126%. ويشير المحللون إلى أن المستثمرين الصينيين قد يتجهون نحو الذهب لحماية أنفسهم. وفي الوقت نفسه، تواصل الصين الاحتفاظ بمكانتها كأكبر مستهلك للذهب في العالم.

التحليل الفني

شهد مؤشر الدولار (DXY) اتجاهًا هبوطيًا بشكل عام نتيجة لعدة عوامل أساسية، حيث وصل عند وقت الطباعة إلى مستوى 101.221. بعد كسره لأدنى مستوى في 5 يناير عند 101.908، يُرجح أن يتجه نحو أدنى مستوى سجله في ديسمبر 2023 عند 100.617، وفقًا لتوقعات المحللين الفنيين. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد احتمالية حدوث ارتداد نحو الاتجاه الصعودي. ضعف الدولار (DXY) يعزز من احتمالات ارتفاع سعر الذهب (XAUUSD).

على العكس من ذلك، ارتفع الذهب وسجل أعلى مستوى تاريخي له عند 2531.70 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء 20 أغسطس 2024، قبل أن يتراجع قليلاً ليغلق اليوم عند 2513 دولارًا للأونصة. ويجد المعدن الأصفر حاليًا دعمًا عند مستوى 38.2% من مستوى فيبوناتشي، بسعر 2493 دولارًا، حيث يتداول حاليًا عند 2501 دولارًا، وهو أعلى بقليل من المستوى النفسي البالغ 2500 دولارًا. ومع استمرار الارتداد، يرى المحللون أنّ أي كسر إضافي في الاتجاه الهبوطي قد يستهدف مستويات 50% و61.8% عند 2481 دولارًا و2469 دولارًا على التوالي، قبل الارتفاع المتوقع التالي. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد احتمالية حدوث المزيد من الانخفاض أو الانعكاس.

الشكل 1: زوج العملات XAUUSD، على مدار الساعة، TradingView