مقدمة
المؤشرات الفنية هي معادلات رياضية محسوبة من بيانات الأسعار لتزويد المتداولين ببعض المعلومات التي لا يمكن عرضها بسهولة من الأسعار البحتة مثل الزخم والتقلب. والمؤشرات لها تصنيفان رئيسيان لمتابعة الإتجاه، مثل المتوسطات المتحركة وبولينجر باند والمتذبذب مثل مؤشر القوة النسبية وستوكاستك.
ما هو مؤشر ستوكاستيك؟
المذبذب العشوائي هو مؤشر زخم يقارن سعر الإغلاق الحالي للأوراق المالية بمدى أسعاره خلال فترة معينة. قام بإختراعه جورج سي لين. ويحتوي مؤشر ستوكاستيك على نوعين من الاستوكاستك السريع والاستوكاستك البطيء. ويتأرجح حول المستوى 50 بين 0 و100. وتسمّى منطقة ما أكثر من 20 منطقة ذروة الشراء.
وتسمى منطقة أقل من 20 منطقة ذروة البيع. وتتكون من سطرين K٪ وD٪ كما هو مبين في الشكل رقم (1)
Figure 1
Please click For bigger size
أنواع الستوكاستيك
1- الستوكاستك السريع.
٪ K = (إغلاق حالي - أدنى نطاق) / (أعلى نطاق - أدنى نطاق) النطاق هو عدد الفترات الزمنية التي يتم حساب الستوكاستك خلالها.
D% = SMA (3) of %K
2- الستوكاستك البطيء
٪ K = D٪ (من الستوكاستك السريع)
D% = SMA (3) of %K
يعطي مؤشر ستوكاستيك إشارة شراء عندما يكون هناك تقاطع إيجابي بين خط k٪ وخط D٪ وإشارات بيع عندما يكون هناك تقاطع سلبي بين خط k٪ وخط D٪.
التداول بإستخدام مؤشر ستوكاستيك
لا يمكنك إستخدام إشارة ستوكاستيك وحدها من دون التفكير في تحليل الإتجاه لأن كل مرحلة في السوق لها خصائص تداول مختلفة. وفي الإتجاه الصاعد، فإن إستخدام مؤشر ستوكاستيك لتوقيت إشارة الشراء سيكون دائماً أفضل إستراتيجية تداول ستوكاستيك، وفي إتجاه هبوطي، بإستخدام مؤشر ستوكاستيك لتوقيت الإشارة القصيرة.
كيف تتداول بإستخدام مؤشر ستوكاستيك في الإتجاه الصاعد؟
خلال الإتجاه الصاعد، يتحكم المشترون دائماً في حركة الأسعار، وتكون أفضل التداولات دائماً بالقرب من نهاية التصحيح الهابط، حيث توجد أفضل نسبة مخاطرة.
في الإتجاه الصاعد القوي، قد لا يصل مؤشر الستوكاستك إلى منطقة ذروة البيع، لذلك عندما يكون لمؤشر ستوكاستيك تقاطع إيجابي في المنطقة، قد تكون 40:20 إشارة شراء، كما هو موضح في الشكل (2).
1- في الإتجاه الصاعد العادي، قد يصل مؤشر الستوكاستك إلى منطقة ذروة البيع أقل من 20، لذلك قد يكون التقاطع إشارة شراء، كما هو موضح في الشكل (3).
عندما يتحرك مؤشر ستوكاستيك فوق المستوى 80، فإن ما نسميه منطقة ذروة الشراء في الإتجاه الصاعد لا يعني أنه وقت ممتاز للبيع، فهذا يعني أن المشترين عدوانيين، وقد يؤدي ذلك إلى بعض الراحة في حركة السعر بسبب بعض عمليات جني الأرباح. لذلك، عندما إرتد مؤشر ستوكاستيك للأسفل من ذروة الشراء، يكون هذا وقتاً ممتازاً لجني الأرباح لصفقات طويلة، وليس لبدء مركز بيع جديد.
Figure 2
Please click For bigger size
Figure 3
Please click For bigger size
كيف تتداول بإستخدام مؤشر ستوكاستيك في إتجاه هبوطي؟
خلال الإتجاه الهابط، يتحكم البائعون دائماً في حركة الأسعار، وتكون أفضل التداولات دائماً بالقرب من نهاية التصحيح الصاعد، حيث توجد أفضل نسبة مخاطرة.
1- في الإتجاه الهابط القوي، قد لا يصل مؤشر الستوكاستك إلى منطقة ذروة الشراء، لذلك عندما يكون لمؤشر ستوكاستيك تقاطع سلبي في المنطقة، يمكن أن تكون 60:70 إشارة بيع، كما هو موضح في الشكل (4).
2- في الإتجاه الهابط العادي، قد يصل مؤشر الستوكاستك إلى منطقة ذروة الشراء فوق 80، لذلك يمكن أن يكون التقاطع إشارة بيع، كما هو موضح في الشكل (5).
عندما يتحرك مؤشر ستوكاستيك أدنى المستوى 20، فإن ما نسميه منطقة ذروة البيع في الإتجاه الهابط لا يعني أن الوقت مناسب للشراء. وهذا يعني أن البائعين عدوانيون، مما قد يؤدي إلى بعض الراحة في حركة السعر بسبب بعض عمليات جني الأرباح. لذلك، عندما إرتد مؤشر ستوكاستيك صعوداً من ذروة البيع، فهذا هو الوقت المناسب لجني الأرباح لصفقات البيع، وليس لبدء صفقة شراء.
Figure 4
Please click For bigger size
Figure 5
Please click For bigger size
كيفية التداول بإستخدام مؤشر ستوكاستيك في الحركات الجانبية؟
تحدث الحركة الجانبية عندما يكون هناك توازن بين المشترين والبائعين، لذلك عندما يرتد مؤشر القوة النسبية للأسفل حول منطقة ذروة الشراء يمكن أن يكون إشارة بيع، وعندما يرتد مؤشر القوة النسبية صعوداً حول منطقة ذروة البيع، يمكن إستخدامه كإشارة شراء، كما هو موضح في شكل (6).
Figure 6
Please click For bigger size
ما هو الإختلاف بإستخدام مؤشر ستوكاستيك؟
في معظم الأحيان، يتبع مؤشر ستوكاستيك حركة السعر، ولكن عندما لا يحدث ذلك، فإننا نطلق على هذا الإختلاف الذي يشير إلى ضعف في الإتجاه الحالي.
يوجد نوعان من الإختلاف :
1- الإختلاف الإيجابي
يحدث عندما يسجل السعر قاعاً أدنى، لكن المؤشر يسجل قاعاً أعلى، فهذا يعني أن البائع الحالي قد إستنفذ و فقد الزخم، وقد يحدث تصحيح، كما هو موضح في الشكل (7).
Figure 7
Please click For bigger size
2- الإختلاف السلبي
يحدث عندما يرتفع السعر إلى أعلى، لكن المؤشر يصنع قمة منخفضة، مما يعني أن المشتري الحالي قد إستنفذ وفقد الزخم، وقد يحدث التصحيح، كما هو موضح في الشكل (8).
Figure 8
Please click For bigger size
التداول بإستخدام اختلاف ستوكاستك
إشارة الإختلاف هي إرتداد متوسط لأن المتداول يتخذ مركزاً معاكساً للإتجاه الحالي. على سبيل المثال، عندما يظهر تباعد سلبي في إتجاه صاعد، يمكن إتخاذ مركز بيع وعندما يظهر تباعد إيجابي، يمكن إتخاذ مركز شراء لأن الإختلاف هو مؤشر على تصحيح قصير الأجل. وتحتوي إشارات الإختلاف على نسبة مخاطر إلى عائد 1: 1 ولكنها مرجحة للغاية.
التباعد الإيجابي للتداول
عندما يظهر مؤشر ستوكاستيك تباعداً إيجابياً، انتظر أي نمط إنعكاس للشمعدان كإشارة شراء مع وقف الخسارة أسفل نموذج الشمعدان وبإستخدام المتوسط المتحرك BB أو مستوى إرتداد بنسبة 50٪ كهدف، كما هو موضح في الشكل (10).
Figure 10
Please click For bigger size
التباعد الإيجابي للتداول
عندما يظهر مؤشر ستوكاستيك تباعداً سلبياً، انتظر أي نمط إنعكاس للشمعدان كإشارة بيع مع وقف الخسارة فوق نموذج الشمعدان وبإستخدام المتوسط المتحرك BB أو مستوى إرتداد بنسبة 50٪ كهدف، كما هو موضح في الشكل (11)
Figure 11
Please click For bigger size
كيفية الجمع بين مؤشر ستوكاستيك ومؤشر ماكد؟
يمكننا الجمع بين مؤشر ستوكاستيك وماكد لتحسين جودة إشارات التداول بإستخدام مؤشر ستوكاستيك للمدخلات وماكد كمرشحات للإشارات.
- عندما يتحرك مؤشر ستوكاستيك فوق المستوى 80، فهذا يشير إلى إتجاه صعودي قوي.
- عندما يرتد مؤشر ستوكاستيك للأسفل إلى ما دون المستوى 80، فهذا يشير إلى بدء التصحيح الهبوطي.
- عندما يكون لمؤشر الستوكاستك تقاطع إيجابي حول المستوى 50، فهذا يعني أن التصحيح قد إنتهى.
- سيتم إستخدام ماكد كمؤشر للإتجاه، لذلك لن يتم تنفيذ إشارات الشراء إلا عندما يتحرك خط ماكد فوق خط الإشارة.
كما هو موضح في الشكل (12)، مثال على إستخدام ستوكاستيك مع ماكد لتحسين جودة إشارة الشراء.
Figure 12
Please click For bigger size
ملخص:
مؤشر ستوكاستيك هو مؤشر تقني مفيد للغاية ولكنه مؤشر ثانوي لا يستخدم بمعزل عن إتجاه الأسعار حيث أن إتجاه الأسعار هو العامل الرئيسي لأخذ إشارات المؤشر أو تجاهلها. ويمكن إستخدامه لإعطاء إشارات تتبع الإتجاه أو متوسط إشارة الإرتداد.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط.
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من إتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية. محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره. "هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.