نحن ملتزمون بالتداول بجدية، وعندما نقدّم توقعاتنا، نسعى لضمان أن تكون مبنية على أسس عقلانية وقريبة قدر الإمكان من الواقع. وبناءً على التطورات الأخيرة في الأسواق هذا العام، قام فريق الأبحاث والتحليل لدينا بفحص اتجاهات عام 2024 وقدّم تقديرات حول الاتجاه المتوقع للأسواق خلال العام القادم.
فيما يلي سبعة توقعات للأسواق العالمية في العام 2024
1- التضخم يعود أخيراً إلى مستوياته المستهدفة
لقد عادت السلامة أخيرًا إلى العالم بعد أن شهد الاقتصاد العالمي تحديات كبيرة خلال السنوات القليلة الماضية. وتسبّبت هذه التحديات في ارتفاع معدلات التضخم، مما دفع البنوك المركزية حول العالم إلى رفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ عدّة عقود.
ومع ذلك، فقد نجحت السياسة النقدية الصارمة التي اعتمدها المحافظون على مستوى العالم في ترويض معدلات التضخم خلال عام 2023. وشهد التضخم العالمي انخفاضًا تدريجيًا، حيث وصل إلى 6.6٪ في عام 2023 وتراجع إلى 4.3٪ في عام 2024. ونجحت الولايات المتحدة في تحقيق معدل تضخم بنسبة 2.3٪، في حين بلغ متوسط معدل التضخم في المملكة المتحدة 3٪، ووصل في الاتحاد الأوروبي إلى 3.5٪.
وتمثل سياسة التشديد القوية الآن محطًا في التاريخ، حيث اتخذ البنك المركزي الأوروبي خطوة إلى الوراء من خلال خفض أسعار الفائدة لأول مرة في الربع الثاني من عام 2024. وشهدت الولايات المتحدة أيضًا أول خفض لسعر الفائدة الفيدرالي منذ عام 2019، وهناك احتمالات بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية. وشهدنا أخيرًا انخفاض سعر الفائدة الأساسي في المملكة المتحدة إلى 4%، ومن المتوقع أن ينخفض تدريجيًا إلى 3% بحلول نهاية عام 2025.
2- الدولار الأمريكي يتراجع عن قمة العرش
يستمر الدولار الأمريكي في فقدان قوته وسيطرته في مواجهة الذهب وعملة البريكس
.
وأصبحت المناقشة التي طال انتظارها في عام 2023 حقيقة واقعة في عام 2024، حيث يفقد الدولار الأمريكي تألقه بينما يواجه العديد من التحديات الجديدة.
وإنّ الطلب القوي ولكن المتواضع على الذهب وانضمام المزيد من الدول إلى تحالف البريكس، يثير الشكوك حول ما إذا كان ينبغي الحفاظ على ربط العملات بالدولار على المدى الطويل.
والسؤال الذي يطرح نفسه هو ما إذا كان ينبغي أن يكون تسعير السلع الأساسية الرئيسية بالدولار أم لا. ويبدو أنّ فترة احتكار الدولة تنحسر، ويتوقع أن يزيد التحول نحو المزيد من المنافسة السعرية.
3- أسعار خام غرب تكساس (WTI) تعود للارتفاع مستهدفة 88 دولارًا للبرميل
شهدت أسعار النفط زخمًا صاعدًا بسبب الأداء الاقتصادي المتباين في الصين والولايات المتحدة.
وأدّى ضعف النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة، وارتفاع النمو الاقتصادي في الصين (متأثرًا بالتحفيز القوي للحكومة الصينية)، إلى ارتفاع مستمر في أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها السنوية الجديدة عند 88 دولارًا للبرميل.
4- الصراع بين الولايات المتحدة والصين يعود إلى الواجهة
يتواصل النزاع الاقتصادي المستمر بين الصين والولايات المتحدة على جبهات متعددة، حيث يتّجه معظمها نحو المنافسة التكنولوجية بين البلدين. وعلى الرغم من الزيارة التاريخية التي قام بها الرئيس الصيني إلى الولايات المتحدة العام الماضي، إلا أنّه لم يتم إحراز أي تقدّم أو حل لهذا الصراع.
وفي الوقت الذي ينشغل فيه الأمريكيون بالانتخابات الرئاسية، ينشغل الصينيون بتحسين معدلات النمو، ورفع معدلات الاستهلاك المحلي، وإبرام اتفاقيات الاستثمار الأجنبي لزيادة معدلات النمو.
5- أسعار الذهب تتجاوز توقعات المستثمرين
على الرغم من أنّ بنك الاحتياطي الفيدرالي بدأ خطواته الأولى لخفض أسعار الفائدة، إلا أنّ أسعار الذهب جاءت عكس توقعات المستثمرين.
وانخفضت أسعار الذهب إلى مستويات قريبة من 1800 دولار. ويبدو أنّ هذا التخفيض البطيء في أسعار الفائدة لم يمنح الذهب الزخم الإيجابي لتحقيق أي تقدّم تصاعدي.
والجدير بالذكر أنّ عودة الاستقرار إلى المنطقة ساهم في زيادة الضغط على حركة أسعار الذهب.
6- أسواق الأسهم الأمريكية تسجل رقم قياسي جديد
هل سيكون هناك ارتفاع جديد لسوق الأسهم الأمريكية في نهاية عام 2024؟ تشير التوقعات إلى أنّ مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سيختتم العام بقيمة 5000 نقطة.
وتولي وول ستريت دراسة جدية لفكرة "الهبوط الناعم"، حيث انخفض معدل التضخم إلى 2.3%، وهو ما يقترب من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. من ناحية أخرى، لا يزال نمو الناتج المحلي الإجمالي قوياً. وبحلول نهاية العام، قد نشهد مزيداً من التقدّم مع "انتعاش كبير" في أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بزيادة حوالي 13.6% عن عام 2023.
ومع ذلك، يواجه سوق الأسهم الأمريكية حاليًا تقلبات خلال الانتخابات الرئاسية حيث يضطر المستثمرون إلى التعامل مع حالة عدم اليقين.
7- التوجه الآن نحو اعتماد كامل على السيارات الكهربائية
يشهد قطاع السيارات الكهربائية تطورًا ملحوظًا، بقيادة شركات مثل تسلا وباي دي التي تتبنّى نهجًا مبتكرًا في إدارة الميزانية، خاصةً في استخدام مواد خام بديلة لتصنيع البطاريات. وتلعب هذه الخطوة دورًا كبيرًا في تعزيز جاذبية السيارات الكهربائية.
ومع ذلك، فإنّ بعض التحديات التي قد يواجهها مصنعو السيارات الكهربائية على مدار العام تشمل ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول وندرة المواد.
تمّ إعداد المحتوى المنشور أعلاه من قبل سي أف أي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية. أي وجهة نظر يتم التعبير عنها لا تشكل توصية شخصية أو دعوة للشراء أو البيع. المعلومات المقدمة لا تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية المحددة أو الوضع المالي أو احتياجات أي شخص قد يحصل عليها، ولا يجب اعتبارها استشارة استثماري مستقلة. ويتم الحصول على بيانات السوق من مصادر مستقلة تعتبرها سي أف أي موثوقة، ومع ذلك، لا يتم تقديم أي ضمان بشأن دقتها أو اكتمالها، ولا تتحمل سي أف أي أي مسؤولية عن أي نتيجة قد تنتج عن استخدامها من قبل المتلقين.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط.
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي أف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره.
"هذا المنشور ملكية ل (سي اف أي) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر