يمكن أن يكون تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم أثناء إصدارات الأرباح فرصة مربحة للمتداولين المبتدئين الذين يتمتّعون بالذكاء ويتوخون الحذر. وعندما تصدر الشركة تقرير أرباحها، فهي توفّر معلومات قيّمة حول أدائها المالي ونموّها، مما قد يؤثر بشكل كبير على سعر السهم. ومن المعروف أنّ إصدارات الأرباح تؤدّي إلى ارتفاع الحجم والتقلب، مما يسبّب فجوات في الأسعار صعودًا أو هبوطًا في اليوم التالي. ومع ذلك، من المهمّ التعامل مع إصدارات أرباح التداول بحذر وإجراء تحليل شامل للتخفيف من المخاطر واتّخاذ قرارات تداول مستنيرة.
ويشمل ما يلي بعض النقاط الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار عند تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم أثناء إصدارات الأرباح:
فهم أنواع تقارير الأرباح: يتم إصدار الأرباح كلّ ربع سنة، ولكن قد يكون لدى بعض الشركات نهاية للسنة المالية لا تتوافق مع التقويم العادي، مما يؤدي إلى أرباع مالية مختلفة. ويجب أن يكون المتداولون على دراية بهذه الاختلافات وأن يفكروا بعناية في توقيت إصدارات الأرباح عند التخطيط لاستراتيجيات
التداول الخاصة بهم.
التركيز على المقاييس المالية الرئيسية: يجب أن ينتبه المتداولون للمقاييس الماليّة الرئيسية في تقرير الأرباح، مثل الإيرادات، والتي تمثل المبيعات المحققة في الربع ويمكن أن تشير إلى نمو الشركة. ويعكس الربح مقدار الأموال التي جنتها الشركة بعد طرح النفقات من الإيرادات. وهناك أنواع مختلفة من الأرباح، بما في ذلك إجمالي الربح وأرباح التشغيل (EBITDA) وصافي الربح، لها آثارها الخاصة على الصحة المالية للشركة.
فهم الأرقام بمعايير GAAP وNon-GAAP: يجب أن يكون المتداولون على دراية بمعايير GAAP (مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) والأرقام التي لا تتبع معايير GAAP في تقرير الأرباح. وتعتبر معايير GAAP جميع أنواع التعويضات كنفقات، بينما تستبعد الأرقام غير المتوافقة مع GAAP العناصر غير النقدية مثل التعويض المستند إلى السهم. وقد تطلق الشركات إصدارات غير متوافقة مع معايير GAAP من أرباحها لتقديم صورة أكثر ملاءمة عن أدائها. ويجب على المتداولين تحليل الأرقام بمعايير GAAP وnon-GAAP بعناية وفهم الاختلافات بينهم.
وضع في الاعتبار ربحية السهم (EPS): هو مقياس شائع يستخدمه المحلّلون والمستثمرون لتقييم أداء الشركة. ويتم احتسابها بقسمة صافي الأرباح على عدد الأسهم القائمة. ومع ذلك، يجب أن يدرك المتداولون أنّ الهندسة المالية، مثل برامج إعادة شراء الأسهم، يمكن أن تؤثر على ربحية السهم من خلال تقليل عدد الأسهم القائمة وتضخيم العائد على السهم.
انتبه لتوقعات المحللين ومعنويات السوق: يجب على المتداولين أيضًا الانتباه إلى معنويات السوق بشكل عام وتوقعات المحللين المؤدية إلى إصدار الأرباح. وغالبًا ما يقدم المحللون تقديرات الأرباح والتوقعات بناءً على أبحاثهم وتحليلاتهم، ويمكن أن تؤثر هذه التوقعات على رد فعل سعر السهم لتقرير الأرباح. ويجب على المتداولين مقارنة نتائج الأرباح الفعلية مع توقعات المحللين والنظر في معنويات السوق لقياس التأثير المحتمل على سعر السهم.
إدارة المخاطر بشكل فعّال: يمكن أن تكون تفاعلات الأرباح غير متوقعة، ويمكن أن يتغيّر اتجاه الأسهم بشكل كبير بعد تقرير الأرباح. ويجب على المتداولين تجنّب التداول الاندفاعي بناءً على تحركات الأسعار على المدى القصير ويجب عليهم تعيين أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتداولين تنويع محافظهم الاستثمارية وعدم الاعتماد فقط على إصدارات أرباح التداول لاستراتيجياتهم الاستثمارية.
خلاصة، يمكن أن يوفر تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم أثناء إصدارات الأرباح فرصًا كبيرة للمتداولين الأذكياء ولكنه يأتي أيضًا مع مخاطر. ويجب على المتداولين المبتدئين إجراء تحليل شامل للمقاييس المالية الرئيسية، وفهم مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والأرقام التي لا تتبع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والنظر في توقعات المحللين ومعنويات السوق، وإدارة مخاطرهم بفعالية. ومن خلال التعامل الحذر مع إصدارات الأرباح وإجراء تحليل مستنير، يمكن للمتداولين الاستفادة من الحجم المرتفع والتقلب خلال موسم الأرباح وتخفيف المخاطر.
المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط.
قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي او مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة.
نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية.
محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لأتخاد أي قرار يراه مناسب لاستثماره.
"هذا المنشور ملكية ل ( سي اف أي ) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر او التوزيع او أعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد او شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.
"هذا المنشور هو ملكية سي أف أي فقط. وتنص الاتفاقية على أنه سيتم عرضها من قبل الشخص أو الشركة التي تحصل عليها ولن يتم توزيعها و / أو إعادة إنتاجها. وسيتم تعقب أي فرد أو شركة يوزع هذا التقرير أو ينسخه ويتهم بانتهاك حقوق النشر ".