Os ativos financeiros podem ser negociados de várias maneiras, o que inclui a negociação à vista (spot)e a negociação de futuros. A disponibilidade de diferentes métodos de negociação oferece aos traders várias oportunidades e benefícios. Vamos explorar melhor esses métodos de negociação.
O preço à vista é o preço de mercado atual de um ativo, como uma commodity, moeda ou título. Representa o preço pelo qual o ativo pode ser comprado ou vendido para entrega e liquidação imediatas. Os preços à vista são estabelecidos pelas condições do mercado de oferta e demanda e são afetados por fatores como circunstâncias do mercado, dados econômicos e eventos geopolíticos. O preço à vista reflete o valor atual do ativo e atua como referência de preço nos mercados financeiros.
O preço futuro, também conhecido como preço de futuros, é o preço pelo qual um determinado ativo pode ser comprado ou vendido em uma data futura. Os contratos futuros são acordos padronizados para comprar ou vender um produto a um preço predeterminado em uma data futura. Esses contratos são trocados em bolsas organizadas e contêm termos e condições padronizados, como tamanho do contrato, data de entrega e critérios de qualidade.
A principal diferença entre os preços à vista e futuros é o momento da transação e da entrega. O preço à vista é para entrega imediata, enquanto as taxas futuras são para entrega em uma data futura especificada. Ao negociar contratos futuros, o preço é acordado no presente, mas a transação real e a entrega física ocorrem em uma data posterior.
A negociação de futuros oferece vários benefícios, como a oportunidade de se proteger contra oscilações do mercado, especular sobre movimentos de preços futuros e obter acesso à alavancagem. Os traders podem controlar os riscos associados à volatilidade dos preços por meio de contratos futuros, que fixam um preço para entrega futura. Os contratos futuros também oferecem liquidez e ajudam na descoberta de preços de mercado.
Os custos de armazenamento, as taxas de juros, os dividendos e as expectativas do mercado têm impacto sobre os preços dos contratos futuros. O preço futuro pode ser maior ou menor que o preço à vista, dependendo de vários fatores, como custos de transporte, disposição do mercado e dinâmica de oferta e demanda.
É fundamental lembrar que os preços futuros são determinados a partir dos preços à vista subjacentes, levando em conta o tempo, as taxas de juros e os custos de carregamento por meio de um processo conhecido como precificação de futuros ou arbitragem. Os participantes dos mercados futuros podem se proteger contra variações de preços, especular sobre movimentos de preços futuros e auxiliar na descoberta eficiente de preços.
Em resumo, os preços à vista indicam o valor de mercado instantâneo do ativo para entrega imediata, enquanto os preços futuros representam o preço acordado para entrega futura do produto. As duas noções se distinguem pelas diferenças nos aspectos de programação e precificação. Os traders devem compreender as características de cada abordagem de negociação, determinar sua tolerância ao risco e criar um plano de negociação que corresponda a seus objetivos.
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