Годовая доходность с точки зрения торговой терминологии — это доходность торговых средств, которую трейдер или торговый портфель возвращает в течение определенного торгового периода, выраженная в годовом проценте. Норма годовой доходности выражается в процентах от общей стоимости фонда или портфеля (первоначальных инвестиций) и показывает среднее геометрическое, а не среднее арифметическое.
Среднее геометрическое рассчитывается на основе процентов, полученных из значений, в то время как среднее арифметическое использует сами фактические значения для расчета конечного результата. Среднее геометрическое значение должно использоваться для расчета годовой доходности, поскольку оно учитывает влияние сложения, при котором первоначальные инвестиции будут увеличиваться (или, возможно, уменьшаться) из года в год.
Годовая доходность является стандартным или предпочтительным методом расчета доходности инвестиций для инвестиций с ликвидностью, и, поскольку она рассчитывается с использованием геометрического метода, всегда будет учитываться любое увеличение стоимости портфеля, чтобы получить более точную цифру, чем просто доходность.
Формула для расчета годовой доходности может быть выражена следующим образом:
- Годовая доходность=((конечное значение/начальное значение )1/лет )-1
Где лет = количество лет владения инвестициями в торговый фонд
Годовая доходность чрезвычайно важна для инвесторов, поскольку она определяет среднегодовую доходность инвестиций за весь срок их действия, а также учитывает любые убытки, которые могут возникнуть в течение этого периода. Это также одна из самых простых форм расчета окупаемости инвестиций, и ее легко понять. В своей простейшей форме годовая доходность представляет собой среднее геометрическое значение инвестиций за определенный период времени.
Ключевые выводы:
- Годовая доходность — это показатель того, как инвестиции осуществлялись (положительно или отрицательно) в среднем каждый год в течение определенного периода времени.
- Годовая доходность рассчитывается как среднее геометрическое, а не среднее арифметическое с учетом сложения.
- Годовая доходность является одним из самых простых методов оценки доходности и используется во всем мире инвесторами и управляющими фондами.