العائد السنوي من حيث مصطلحات التداول، هو العائد على أموال التداول التي يولدها المتداول أو محفظة التداول خلال فترة تداول محددة، معبرًا عنه كنسبة مئوية سنوية. ويتم التعبير عن معدل العائد السنوي كنسبة مئوية من القيمة الإجمالية للصندوق أو المحفظة (الاستثمار الأولي) ويظهر متوسطًا هندسيًا وليس متوسطًا حسابيًا.
يتم حساب المتوسط الهندسي من النسب المئوية المشتقة من القيم بينما يستخدم المتوسط الحسابي القيم الفعلية نفسها لحساب النتيجة النهائية. ويجب استخدام المتوسط الهندسي لحساب العائد السنوي لأنه يأخذ في الاعتبار تأثير المضاعفة حيث سيزداد الاستثمار الأولي (أو ربما ينخفض) عامًا بعد عام.
العائد السنوي هو الطريقة القياسية أو المفضلة لحساب عائد الاستثمار للاستثمارات ذات السيولة وبالنظر إلى أنه يتم حسابه باستخدام الطريقة الهندسية، فإنه سيأخذ دائمًا في الاعتبار أي زيادات في قيمة المحفظة لإنتاج رقم أكثر دقة من مجرد عائد بسيط.
يمكن التعبير عن صيغة حساب العائد السنوي على النحو التالي:
العائد السنوي = ((القيمة النهائية / القيمة الأولية) 1 / سنة) −1
حيث السنوات = عدد سنوات الاحتفاظ للاستثمار في صندوق التداول
الأفكار الرئيسية:
-يعتبر العائد السنوي هو قياس لأداء الاستثمار (إيجابًا أو سلبًا) في المتوسط كل عام وطوال فترة محددة.
-يتم احتساب العائد السنوي كمتوسط هندسي بدلاً من المتوسط الحسابي لأخذ التركيب في الاعتبار.
-يعد العائد السنوي أحد أبسط طرق تقييم العائد ويستخدمه المستثمرون ومديرو الصناديق في جميع أنحاء العالم.